第二個(gè)問題，關(guān)于CVA的計(jì)算，這個(gè)是0息債券，第一年末和第二年末根本沒有現(xiàn)金流，為什么會有違約的可能？不付息就不可能違約，那么pos就應(yīng)該是0.
第三題，課上老師說私募公募都屬于同一資本市場，那為什么獨(dú)立分析師還可以去其他同行業(yè)公司兼職啊？站在原雇主的立場上是不是違反duty to employer了？
老師，請問第一張圖里的exp是compensation exp還是option exp？這兩個(gè)不一樣嗎？后面有一頁ppt顯示這是兩個(gè)不一樣的expense
老師，第二題為什么算不出來
請問為什么這個(gè)是short term compensation的記賬方式？如果公司把所有的wage expenses都支付了，那么就沒有wage payable了嗎？liability就不會上升嗎？
您好，我不太理解估值這里，考慮中間有benefit的時(shí)候?yàn)槭裁匆裝enefit減掉而不是加上？FP里面不是不包含benefit嗎
從4時(shí)刻折回到3時(shí)刻我和老師有兩個(gè)數(shù)算得不一樣，能看一下哪錯了么
為什么第一題可以直接把OAS加到節(jié)點(diǎn)上？我記得是不能直接加啊，理解的不對嗎？
請問第七題，t=3的時(shí)候?yàn)槭裁纯梢匀〉?01.55？不是說在任何時(shí)刻高于par都取不到嗎？
請問如何區(qū)分credit risk和default risk？
老師，分母貨幣到分子是乘還是除，這個(gè)怎么理解
第九小題算 credit spread 知道 VND 和 FV 直接用兩個(gè)做 PV 用金融計(jì)算器計(jì)算兩個(gè) I/Y 出來軋差是不是也可以？就不計(jì)算 IRR 了
這里說的是YTM 是等于 ∑(t×wt /Mac.D ×St), 如圖2，對嗎？但是Mac.D 不是由YTM算出來的嗎，某一期的現(xiàn)金流現(xiàn)值除于總現(xiàn)金流現(xiàn)值之和，但是求導(dǎo)算修正久期的時(shí)候，把r看作單一變量，并不是s1, ..., sn, 即應(yīng)為YTM, 那不是一個(gè)循環(huán)求解？如果有證明過程，可以看看嗎
第一題不是要對沖三個(gè)月的價(jià)格波動么，怎么能用一個(gè)月的去對沖呢？
老師第四題，pv(fix）的公式是不是寫錯了算出來不是答案里的數(shù)字 應(yīng)該是（b1+…b5）*c+np*b5這樣算才是答案里的數(shù)字
程寶問答
金程問答