第四題，如果算出理論價(jià)格高于市場(chǎng)價(jià)格呢？低買高賣，buy call，賣出股票？
老師，我對(duì)Q3時(shí)間節(jié)點(diǎn)看不懂，It has been 30 days，從這個(gè)時(shí)點(diǎn)不應(yīng)該是緊接著90天的 futures contract嗎？老師畫的圖里多的30天是從文中哪里看出來的？響到了
麻煩介紹一下 C=(1-B_n)/B_1+B_2+...+B_n。解答一下其推導(dǎo)過程，還有這個(gè)公式有名字嗎？一般求什么用。謝謝。
Q3，這里為什么算出來的答案有問題？
Q6中如何判斷收歐元、支瑞郎？
為什么第五題算出來的結(jié)果不需要乘4呢，不是說問的都是年化的嗎，題目說的就是one year的
老師好，這個(gè)題里的Exhibit1里的hedge ratio 是怎么算出來的，我用Exhibit1的其他數(shù)據(jù)構(gòu)建二叉樹，然后計(jì)算delta call是(720*1.15-750)-0=78 ,delta S是828-648=180， hedge ratio=delta call/delta S=0.433333, 這個(gè)表里給出的hedge ratio=0.5697, 它是怎么來的？
老師好，如果這個(gè)題，把條件改成“雖是美式期權(quán)，但是沒有分紅“，然后在up move 的 1年的時(shí)刻，比較"第二年折過來的期權(quán)價(jià)值"，和"在1年時(shí)點(diǎn)直接行權(quán)的期權(quán)價(jià)值"，如果 "1年時(shí)點(diǎn)直接行權(quán)的價(jià)值">"第二年折過來的期權(quán)價(jià)值"，那么，可以提前行權(quán)嗎？
Q4 不正確，持有現(xiàn)貨能得到的分紅增加了，相當(dāng)于持有現(xiàn)貨成本降低了。那么根據(jù)期貨定價(jià)公式，期貨價(jià)格=（現(xiàn)貨價(jià)格-持有現(xiàn)貨的收益+持有現(xiàn)貨的成本）*（1+無風(fēng)險(xiǎn)利率） ，期貨價(jià)格應(yīng)該降低。
關(guān)于視頻中的假設(shè)there are no cash flow on the underlying asset，老師解釋為沒有分紅；反觀沖刺筆記上提到了一條假設(shè)if the underlying instrument pay a yield, it is expressed as a continuous known and constant yield at an annualized rate股利支付已知且恒定并連續(xù)。這兩處是不是有矛盾？
Q6，我還是認(rèn)為應(yīng)該用單利3.2%，每季度固定支付C，講課和題目中都是C÷4，這個(gè)題怎么例外了呢
在分析rf 和Call option 的時(shí)候用的是ck=ps，那也可以用本章節(jié)的公式來理解吧，C=s*Nd1-x*e^(-rf*T)*Nd2
求這個(gè)利率互換的fix rate不就是求付息債的coupon rate么?用金融計(jì)算器，求出pmt，再用pmt除以par value就得到了這個(gè)fix rate,對(duì)不對(duì)？
這題為什么C對(duì)AB選項(xiàng)不對(duì)啊
解析中的FVCI和老師板書的PVC0是否都是指carry benefit？而且都是0？
程寶問答
金程問答