精 CDS的long和short是不是反過來的？就是long CDS代表看漲目標(biāo)公司credit，所以是賣出一份CDS合約？
精 很迷惑到底是long call+ short stock還是long stock+short call構(gòu)建無風(fēng)險資產(chǎn)
精 為啥accrued interest over contract life是0？
精 這道題可不可以用算出來的fpa除以0.9算出的價格和125比較，得出的差額是套利的利潤？
精 老師您好，Q1關(guān)於future price不太理解
精 不太明白為什么AI0 20 加上后 后面AIT 是減50， 為什么要重復(fù)計算0~T=2 這段的coupon？
精 這個1.0028的單位是什么 老師說“每一塊錢SF的現(xiàn)值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 轉(zhuǎn) sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 轉(zhuǎn) euro ？
精 第4題 講義沒有講到，能在詳細講一下嗎
精 衍生Q18，請老師忽略題目編號，講解一下這題，謝謝
精 請問FRA是在1時刻借到錢(面值)，2時刻還錢(面值)，然后1時刻settle賺的/虧的interest rate嗎，然后這個settle的部分是要discount之后結(jié)算的? 然后option是在1時刻直接settle不需要discount?
精 為什么gamma在ATM時最大？
精 老師，Q1里面我還是沒搞懂AI 和 coupon得關(guān)系。(1) AI (T) 用的時間線是 T=2/6， 是因為在6-8月之間有兩個月需要支付利息，所以2/6？ (2) Coupon用的是 2/12， 是不是也是因為上一次支付coupon是在6月，所以 6-8月之間也要支付coupon? 這樣得話 coupon和AI 都在6-8月間需要支付 不是重復(fù)了嗎？
精 老師，這里第5題不太理解，第1題里已經(jīng)確定為了對沖未來利率上漲的風(fēng)險而簽定一份支固定收浮動的swap, 未來利率真的上漲的情況下，這個swap的long方就是支付一個不會上漲的固定利率，而同時會收到不斷上漲的浮動利率，這樣這個swap對long方有利，其價值應(yīng)該為正呀，而且按照基礎(chǔ)課上老師的方法，Vswap =（PV收 - PV支）* NP, 在收到的浮動利率不斷上漲的情況下，PV收大于PV支，則swap的value也應(yīng)該為正呀。為什么現(xiàn)在根據(jù)這個題的視頻講解的另一種計算方法得出的結(jié)論卻是value為負？是不是說當(dāng)前如果有人要買這個swap，就得支付1432.6125？也就是說題中的原long方因為1年前簽定的這個swap獲得了1432.6125的value?
精 conversion factor在什么時候用乘，什么時候用除，應(yīng)該怎么考慮？
精 這個題中3個問題： 1、最后求的那個遠期價格跟100000元的期貨什么關(guān)系？ 2、題干中的the underlying 2% german bond 是指占比2%的德國債券嗎？ 3、之前講義說交割時到期期限至少15年的國債才可以交割，為啥這里是8.5-10.5年的到期期限？
程寶問答
金程問答