為什么此處是持有120天，從0時點(diǎn)開始計算，應(yīng)該只持有了90天吧？
圖中的Q1為什么是用future contracts乘以1/CFa,而本題中的Q1則剛好與圖中的相反，是用估值出來的價格1/cfa?兩個題目的差異在哪？
interest rate call option 市場利率高于合同約定利率行權(quán)的邏輯有點(diǎn)還是不太清楚，請老師解釋一下 如果put 的也能解釋一下就更好了
Q1中我哪個地方計算有誤？我沒有使用125*0.9，而是用的111.9640÷0.9計算出來FP' 的價格,然后FP' -FP 在往前折現(xiàn)3個月，計算出來的等于0.5951，為什么解析里面是用125*0.9?兩者之間的差異在哪個地方？
第二題的利率，不同答疑老師回復(fù)不同的答案。這道題到底應(yīng)該是3%/12=0.0025 還是（1+3%）1÷12
Q3，B選項中描述的current futures price就是S?吧？
Q4中，如果問的是最高的借款利率，那么就是0.6%？
第4題還是不太明白，麻煩老師再講解一下。另外，只要出現(xiàn) a/b，一定是本幣/外幣嗎？
這道題不太懂?？礉q期權(quán)被高估，應(yīng)該賣出。根據(jù)公式c=s×n-x×e×n，那賣出c就應(yīng)該是相反的，買債券做空股票，而不是借錢買股票??？方向是相反的啊
所以在計算對應(yīng)的期權(quán)份數(shù)的時候，不是講數(shù)字直接帶入delta =delta C/delta S?這道題如果直接帶入的話，delta C=30000
Q3 請給出現(xiàn)金流方法的具體步驟？謝謝。
第三題的無風(fēng)險利率從哪里知道應(yīng)該用 0.003？第一段的0.003也不適合用于日本?。ㄟ@是日經(jīng)指數(shù)）。更何況exibit2給了一個別的無風(fēng)險利率？
1. h0.5697怎么來的，為啥我算的是0.4333？ 2. borrowing 356.79又是怎么來的？
Q9的折現(xiàn)率用的是libor的折現(xiàn)率還是用的fra的折現(xiàn)率？
第二題的b選項沒有聽懂，麻煩老師再詳細(xì)講一下。另外，short call=buy put 對嗎？
程寶問答
金程問答