書后題248頁的第24題，為什么算terminal Value的時(shí)候沒有乘以衰減因子0.7？
課后題Reading 25的第12題，comment1為什么不對呀？我的理解是callable bond的Z-spread大于OAS，所以callable bond的OAS要小于可比的non-callable bond.請問老師這種理解錯(cuò)在哪里？
我這衍生每個(gè)不會的點(diǎn)都問好幾遍…每一次都是問了跟沒回答一樣，然后我再寫好拍了問，還不知道啥意思，然后再自己舉例問，答疑老師您這樣合適么！
為什么第三階段的NWC可以收回呢？這部分的成本不是已經(jīng)用于企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營了嗎？
reading19 的14題，分母的operating income為什么用NI(4038)+TAX(1930)+interest(1169)算的不對啊。。。理論上不是推出來的也是EBIT么？
原版書reading16第2題，題目是假設(shè)未來烏克蘭貨幣貶值，為什么經(jīng)典題視頻說歷史匯率會導(dǎo)致歐元較高，不是應(yīng)該烏克蘭貨幣值錢相對于未來歐元較低才對嗎？還有平均匯率怎么就比歷史匯率低了。
大賣小小轉(zhuǎn)手賣掉情形中，未實(shí)現(xiàn)的320要抵減，已實(shí)現(xiàn)的12000*利潤率0.4*占股比0.2=960為什么不加進(jìn)去？
這個(gè)式子對么。不是（5%-1%）*90/360吧 settlement本來就是這一階段結(jié)算吧，怎么還有算出來期間利率什么的啊…（之前您回答的） 老師，這里很糾結(jié)、麻煩您清晰回答。已經(jīng)問了5次了。就這個(gè)問題。我就想知道這里結(jié)算用的利率是哪個(gè)，
老師，首先，您看下我筆記總結(jié)的對么。 然后，IRS和int rate option的結(jié)算，用的利率都是年化的么。 IRS，比如年化的swap rate是4%，年化的浮動利率5%，一年換4次，支固收浮，settlement就是（5%-4%）*90/360。對么 int option，因?yàn)閛ption在4shidian結(jié)算，1*4的option，MR6%，X5%，都是年化的，結(jié)算就是（6%-5%）*90/360。 對不對。
老師，鉛筆這里。上面是強(qiáng)化講的、下面是基礎(chǔ)課的。是一個(gè)意思嗎？ 股票價(jià)格變動1，call變動是delta call 一份股票，用1/deltac 份call來hedge。 這倆都是hedge ratio。 對么。
老師，為什么站在0時(shí)間點(diǎn)只有兩筆現(xiàn)金流，f2,f3,f4都到本金里面去了呢？ 一般債券折現(xiàn)都是每個(gè)Coupon date都有現(xiàn)金流入呀，為什么這里沒有f2,3,4？
50分鐘這里，英鎊轉(zhuǎn)化的地方?jīng)]聽懂。如果要用美元來計(jì)價(jià)，直接用新的不可以嗎？比如1/1.35這樣，為什么先要用之前的轉(zhuǎn)化呢：1/1.41*1.35*1.016。
關(guān)于一個(gè)概念的問題，其實(shí)市場上各種bond futures都是有的，只是為了交易方便，才轉(zhuǎn)化成標(biāo)準(zhǔn)的形式FP標(biāo)準(zhǔn)？
clean price和dirty price屬于一級的類容，這里講到了有點(diǎn)模糊，找不到一級筆記，麻煩老師再幫忙詳細(xì)的解釋一下區(qū)別，謝謝
CTD，為什么要選最便宜的一個(gè)債券交割？謝謝老師
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