金程問(wèn)答
用Implied volatility 19%替換原來(lái)的volatility15%，風(fēng)險(xiǎn)增大，OAS不是應(yīng)該增加嗎？為什么答案是lower?
4.2.3 case 3 第13題。請(qǐng)問(wèn)為什么折現(xiàn)率用了兩個(gè)2.8835%而不是一個(gè)2.8835%和一個(gè)1.75%？請(qǐng)問(wèn)用binomial tree估值的時(shí)候，bond value該不該加coupon？
這里L(fēng)Ibor -OIS spread 是哪個(gè)減哪個(gè)？
這里老師說(shuō)TED是境外美元的利率和境內(nèi)美元的利率之差，但這里的T不是Tbill的收益率么？難道Tbill收益率就等于境內(nèi)美元的利率？
coupon rate再投資是用當(dāng)前利率再投資，比如一個(gè)5年的債券，2時(shí)間點(diǎn)的CRI就是2是時(shí)間點(diǎn)的coupon *（1+2時(shí)間點(diǎn)的市場(chǎng)利率R2）的三次方，這樣算對(duì)么？還是應(yīng)該是coupon（1+R3）（1+R4）（1+R5）？
這里的持有期收益率HPR和YTM有什么區(qū)別？
這里說(shuō)預(yù)計(jì)未來(lái)利率會(huì)下降，債券P會(huì)上升，那不應(yīng)該是long bond么，這里的long forword contract是指什么哈
老師在將FCinv的計(jì)算時(shí)，其中有固定資產(chǎn)處置的第一個(gè)方法中，CapEx里面是GV disposal，而proceeds里面是BVdisposal？是兩個(gè)不同的disposal嗎
請(qǐng)教，Oas與波動(dòng)率關(guān)系這塊不太了解 請(qǐng)幫忙解釋這張表格，謝謝
4.5.2 這里的crossover 和 main是什么東西？
老師您好，固定收益課后題，179頁(yè)，第3題，答案選B。可是，既然是利率上升，option free bond 應(yīng)該和callable bond一樣啊，為何會(huì)說(shuō)the effective duration of an option-free bond changes very little in response to interest rate movements?
課后題5.4.1 cds再出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí) 因?yàn)槭忻嫔嫌胁煌谙薜墓緜?所以賠償金額是按照市面上價(jià)值最低的來(lái)算的？
原版書題fixed income4.2.2 exhibit 3里的yield是什么的yield？
第六個(gè)，gross profit margin，我覺(jué)得cogs收到lifo、fifo影響，應(yīng)該也是不確定，和4一樣
為什么原版書case5認(rèn)為溢價(jià)收購(gòu)的license不是goodwill，而是fair value一部分，百題說(shuō)patent就是goodwill了，不都是無(wú)形資產(chǎn)嗎？
程寶問(wèn)答
