金程問(wèn)答
關(guān)于組合管理里面，經(jīng)濟(jì)惡化情況下，跨期替代率m怎么變的知識(shí)點(diǎn)，周琪老師的基礎(chǔ)課說(shuō)經(jīng)濟(jì)惡化導(dǎo)致m增大，而林正老師的強(qiáng)化班說(shuō)經(jīng)濟(jì)惡化導(dǎo)致m減小，是怎么回事？
這個(gè)計(jì)算機(jī)可以按嗎。。老師
老師好，請(qǐng)問(wèn)residual income課后題最后一個(gè)case圖片中的那道題，與課后答案對(duì)比，B1-B3及RI1-RI3的數(shù)值都一樣，但在算總估值時(shí)，stage2的TV3與RI3一起折現(xiàn)的這個(gè)數(shù)據(jù)，就是我藍(lán)色筆記圈出來(lái)的數(shù)據(jù)和課后答案卻不一致，請(qǐng)問(wèn)老師我哪里計(jì)算錯(cuò)了呢？
請(qǐng)問(wèn)課程的PPT可以下載嗎
能否具體解釋一下calendar spread 具體是如果操作并獲利的？
老師你好，請(qǐng)問(wèn)下所謂精算假設(shè)是包含了折現(xiàn)率，期望回報(bào)率以及rate of compensation的嗎？
老師好，為什么說(shuō)“information ratio is affected by allocation to cash or leverage”? 而不是benchmark和leverage？
求兩年的零息債券的YTM時(shí) 明明是零息，為什么還會(huì)有0.0597的COUPON 呢？
請(qǐng)問(wèn)，statement2前半句話，在fundamental中，factor sensitivity應(yīng)該是指F吧？應(yīng)該是后算出來(lái)的呀。（先算的standards Beta,即b）
穩(wěn)定的股利政策中這兩個(gè)公式到底考試用哪一個(gè)？
原版書(shū)習(xí)題，reading41,第二個(gè)case的第一題，答案說(shuō)是BSM假設(shè)股票收益率服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，周琪老師講解原版書(shū)習(xí)題時(shí)也這么講的。但是基礎(chǔ)班紀(jì)慧誠(chéng)老師講課時(shí)說(shuō)股票收益率服從正態(tài)分布，股票價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布。因?yàn)閷?duì)數(shù)正態(tài)分布是大于0的啊，股票收益率完全有可能是負(fù)值，而股票價(jià)格大于0，這樣很make sense啊。到底哪一種說(shuō)法是正確的呀？這道題是不是有問(wèn)題？
老師，這個(gè)表。 1. 中間那個(gè)表，t值檢驗(yàn)的是線性關(guān)系對(duì)吧。就是b4不等于0，有線性關(guān)系，b1不顯著等于0，不拒絕不等于接受，不能刪除。 下面那個(gè)表，檢驗(yàn)的是lag1，lag2，lag3，lag4之間的關(guān)系是嗎？是檢驗(yàn)序列自相關(guān)。然后t值都小于1.96，都不相關(guān)。所以不用加上。如果相關(guān)就要加上。這個(gè)公式里已經(jīng)有l(wèi)ag1和4，加入lag3相關(guān)，就把它加回。這樣理解兩個(gè)表？ 2:為什么是autocorrelations of the residual啊？老以為是檢驗(yàn)殘差… 3:第二題怎么帶公式啊？grew by1%，怎么帶啊…
老師，養(yǎng)老金里面total periodic cost里不包含benefit paid吧？benefit paid難道不屬于當(dāng)期發(fā)生的養(yǎng)老金費(fèi)用嗎？
老師你好，我想問(wèn)利率波動(dòng)和長(zhǎng)短期關(guān)系的問(wèn)題，我們知道short term rates are more volatile than long term rates，那是不是應(yīng)該 σ短期 > σ長(zhǎng)期 ？ 但是公式里算 月的σ = 年的σ / 根號(hào)下12 短期的σ 不是在數(shù)值上本身就已經(jīng)大于長(zhǎng)期的σ了嗎？為什么長(zhǎng)期σ還要除以一個(gè)大于零的數(shù)字 那不是更小于短期的σ了嗎？怎么會(huì)想等？
如何用計(jì)算器來(lái)計(jì)算，得出PV得12.288，傳統(tǒng)如答案這樣加在考試時(shí)不現(xiàn)實(shí)
程寶問(wèn)答
