老師你好我想請問下原版書上的這道課后題，這題的CAPEX科目記在B/S中，是不是意味著當期只發(fā)生了4美元的費用呢？還是說意味著發(fā)生了38美元？但是B/S表不是表示一個累計值嗎？
老師你好，我對這道題目解析中的cash flow為3不是很理解，哪里出現(xiàn)了3這個數(shù)字……煩請老師幫忙解答！
圖二中括號的時間是不是錯了? 應該和圖一一樣的? 謝謝~
老師，最后一行，是這么考慮嗎？D和r
這里將總收益折算到0，拿啥折啊…
第七題麻煩老師解釋一下，為什么可以直接拿active return/active risk去比？
不知道IR怎么求？
老師您好，對圖中例題里的minority interest為12我不是很理解是怎樣計算出來的，煩請老師幫忙解答……謝謝！
老師好 1.請問答案中的investment in WC的40是怎么算出來的？（圖3畫圈處） 2.已知FCFE的growth rate的情況下，為什么不直接從FCFE0乘以每年增長率來算？答案是分項算完加總得每年的FCFE。
19題同樣不解，B不應該會讓p上升嗎
第十八題、不解啊，麻煩老師解釋一下
老師您好，想問下這一道例題里held for trading的unrealized gain的是怎么推出來的。unrealized gain不是因為fair market value 有變動才形成的么。那為什么不是1040-1051 ？
紀老師上課的時候說到過一句話, 是說衍生品的valuation本質上都是把 [未來] CF折現(xiàn)求和. 我的疑問是: 未來的CFA肯定是要折現(xiàn)求和的到當前時點的; but, 如果當前時點也有一筆CF, 那么這個也應該計入value中, 對嘛? 就像NPV那樣, t=0的CF也要算, 不僅僅是從1~T的CF才計入到value. 所以, 紀老師的話, 是不是稍微不太準確? 還是接著這個問題, 如果這句話成立的話, 那我就想不通了FRA的settlement: 站在合約結束時候來看, 未來的CF只有l(wèi)oan結束時候的還本付息呀? 怎么提現(xiàn)使用市場利率和FRA利率相減呢?
老師您好，書后習題中的圖片里的那道題和解釋我不是很理解，煩請老師幫忙解答。謝謝！
58:05的 e是哪兒來的呀
程寶問答
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