老師您好, 關(guān)于用black model對利率期權(quán)定價的問題. 圖片中是紀(jì)老師的手寫PPT截圖 以圖中的"2*5"利率期權(quán)為例, 我現(xiàn)在要定價, 站在t=0, 綠色的是執(zhí)行價X, 這個沒什么好說的; 然后我的疑問是: 到期時候可以進(jìn)入的swap rate, 紀(jì)老師上課的時候說是"current market swap rate", 也就是當(dāng)t=2option到期的那個未來時候, 我才知道的屆時的swap rate. 我現(xiàn)在站在的是t=0, 進(jìn)行pricing, 這個數(shù)字我現(xiàn)在無法知道的呀? 我認(rèn)為, 這個未來的swap rate, 應(yīng)該是站在t=0算出來的, 而非紀(jì)老師說的期權(quán)到期時候的屆時市場上的swap price? 屆時市場上的swap price, 只能是用于計(jì)算settlement; 判斷是否行權(quán)等等. 和這里的定價沒關(guān)系吧? 謝謝老師!
老師，講義26-186的例題，答案我算的是C， 但是題目中給的答案是B， 想問一下該題答案是不是錯的？
衍生課后13，，不應(yīng)該這么算？答案和老師講的完全不懂…
老師哦，settlement就是在節(jié)點(diǎn)計(jì)算盈虧對嗎?；径际沁@一點(diǎn)上，pv收減去pv支。 FRA盈虧發(fā)生在期末4，折回借款發(fā)生時1。 IRS是節(jié)點(diǎn)上互換的，收的?支的，然后去年化，就是這一節(jié)點(diǎn)上盈虧 equity swap也是，節(jié)點(diǎn)收支算盈虧。 對嗎
equity method的 qeuity = proportionate consolidation 的equity = consolidation 的 equity - MI 這個是講義上寫的 我的問題在于: equity method & proportionate consolidation: 這倆的equity不是不合并嗎? 但是這里這么寫, 是不是因?yàn)? 因?yàn)樵贗/S中會按比例加上investee的NI, 所以結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)入當(dāng)年的R/E, 然后導(dǎo)致equity增加? 謝謝~
老師，計(jì)算FRA settlement時，都是市場上新的r減去合約鎖定好的人？不用考慮long方short方？ 這么減出來正就正的負(fù)就負(fù)的，不用從FRA的買賣方考慮是嗎？
請問par rate是什么利率？
老師你好，EPS 不變，PE增加，導(dǎo)致股票價格增加？？？可是PE是根據(jù)P 與 E來決定的呀？ 沒有P 與 E， 怎么得出的PE 增加？謝謝老師啦
老師你好，明明債券價格是1230 > 股票價格1209.52，這里為啥要以股票形式持有？
老師好，題目見圖。不明白為什么要這樣算。
276頁13題b項(xiàng)什么意思
老師好，可以解釋一下衰減因子嗎？面授課的時候就不明白，而網(wǎng)課也似乎漏講了(?￣? ?? ￣??)，越詳細(xì)越好。
原版書課后題R33 25題 怎么理解at the end of 2014, it is assumed that share price will be equal to BV per share會導(dǎo)致TV的現(xiàn)值等于零？
剛剛字?jǐn)?shù)滿了, 問題是: 利用利率平價, 我覺得他說反了呀~
Sheroda is considering international securities but does not want to be exposed to foreign currency risk. She asks Parisi if there are derivative contracts to address this risk. Parisi comments, “there is a large market for foreign exchange forward contracts that are used to hedge this risk. Let’s assume you want to hedge a EUR investment back to USD. The carry adjustment in a currency derivative contract is very similar to other carry models such as equity derivatives. In this case, if the USD/EUR forward exchange rate is higher than the current spot rate, then the Eurozone interest rate must be lower than the US interest rate.” Is Parisi most likely correct regarding his comments on foreign exchange contracts? Yes. No, he is incorrect regarding the lower interest rate. No, he is incorrect regarding carry models. A is correct. Parisi is correct with regard to both the carry adjustment in FX forward contracts and that the Eurozone interest rate must be lower than the US interest ra
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