為什么說對于含權(quán)債券的價格估計OAS最為準(zhǔn)確？OAS不是把期權(quán)給拿掉了嗎？是因為在計算每期價格的時候已經(jīng)考慮到了期權(quán)嗎？
公司債務(wù)未達(dá)到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)也不行么？公司少用有息負(fù)債也不行么？比如李嘉誠的公司，負(fù)債率極低，難道硬要給人家加上這債務(wù)呢
衍生Q45，請老師講解一下，謝謝
如果第二題不能用ytm是因為這個ytm是平價債券的ytm，那為什么通過這個ytm求出的spot rate就可以用了呢？是因為spot rate不是對于單個債券而是對于債券市場而言的嗎？
股票回購后，股東的總股數(shù)會減少嗎？如果會，那股東總財富也會減少吧？
自有資金回購股票有什么好處
不是吧，現(xiàn)在科創(chuàng)板可以同股不同權(quán)上市了
Q1 : 按照老師的思路是從 ERP= rm - rf 角度出發(fā)，如果包含過去四年數(shù)據(jù)，則幸存者偏差會讓rm偏大，從而ERP升高。但如果從風(fēng)險角度出發(fā)，若包含了過去4年數(shù)據(jù)，那么因為幸存著偏差，風(fēng)險是被低估，ERP也是被拉低才對，因為ERP是對風(fēng)險的補償。題目問的是Expected to, 難道不應(yīng)該是因為包含過去，則會導(dǎo)致什么嗎
數(shù)量Q12，case中沒有看到CV的信息，怎么用t-statistic與CV比較，下結(jié)論說ARCH模型成立呢？謝謝
數(shù)量，Q4，請老師講解一下，謝謝
這道題存在外匯管制low流動性下，應(yīng)該是考慮緊縮貨幣政策對CA賬戶影響才對吧？而不是FA。
老師qqplot會考區(qū)分肥尾瘦尾嗎，我記得frm二級考了，可否幫我回憶一下，有點忘記了
這是什么玩意兒，順序都錯了，標(biāo)題也是錯的
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在其他條件不變的情況下，正的序列自相關(guān)是否比負(fù)的序列自相關(guān)的MSE要更大？這樣理解是否正確
程寶問答
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