金程問(wèn)答
存貨多不是應(yīng)該產(chǎn)生更大的convenience yield嗎？比如我存的大豆現(xiàn)貨多，使用現(xiàn)貨更方便，便利收益不是這個(gè)意思??？
還不理解期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨近。比如我在t=0進(jìn)入期貨，這時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格是100，期貨比如是92，到了t=T時(shí)點(diǎn)，我就得以92交割，這時(shí)就在T時(shí)點(diǎn)，現(xiàn)貨價(jià)格是什么不是不一定么？或者能否舉個(gè)帶時(shí)間數(shù)字的例子？
co-investment的兩個(gè)概念如何區(qū)分呢？概念一是LP可以投資同一GP管理的不同基金；概念二GP又不能將新基金募集的資金投向老基金的標(biāo)的公司。既允許又不允許？
如果說(shuō)price return和roll return是正相關(guān)，是不是認(rèn)為current price就是near-term price？
conclusion2中，對(duì)出口市場(chǎng)加征關(guān)稅，出口減少，本地市場(chǎng)供給增多，價(jià)格下降，是不是這個(gè)邏輯??？而老師解釋“對(duì)出口的對(duì)手方國(guó)家征稅，對(duì)本地市場(chǎng)無(wú)影響”是不是有點(diǎn)問(wèn)題
Index A includes con-tracts of commodities typically in contango, whereas Index B includes contracts of commodities typically in backwardation. Nabli asks Yamata how the two indexes perform relative to each other in a market that is trending upward. 根據(jù)題目描述，市場(chǎng)是upward，為什么指數(shù)B會(huì)出現(xiàn)backwardation？？
called down被翻譯軟件譯為“取消”...它等同于paid-in capital？？
如果spot price是77.56，near-term futures price是73.64，longer-term futures price是74，屬于升水還是貼水呢？？
RVPI是越高越好嗎
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根據(jù)base法則，下一年分配前NAV=上一年分配后NAV?call-管理費(fèi)+收益，所以這里收益應(yīng)該是242.32-131.42才對(duì)，為什么是-170.52？謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師這道題是因?yàn)橛械诙湓挘═he GP receives carried int....to LP）所以就不需要考慮hurdle rate 了嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師Soft 屬于all-year around cycle 的嗎？以及energy分類是屬于tangible 還是intangible
請(qǐng)問(wèn)老師為什么成本大于收益時(shí)FP會(huì)更高，該怎么從實(shí)際意義去理解
針對(duì)該題Q1，之前別的例題好像碰到過(guò)，說(shuō)re-engineer是一個(gè)dominate source of value creation in private equity。所以這題為什么不是re-engineer 呢。謝謝老師！
程寶問(wèn)答
