如何理解VC投資所對應(yīng)資產(chǎn)價值不變的說法？謝謝
老師，第三題中RVPI是怎么算的？能否寫下計算過程，我算的跟答案不一致，謝謝
老師麻煩解釋一下第三題，A是backwardation，B是cantango，表格是backwardation，消費者擔(dān)心是cantango，不需要倉儲成本是backwardation，怎么推導(dǎo)B？
Q1，July–August，這樣怎么知道不是7月到8月而是7月減去8月……
statement5為什么說代表 levered income.
這個statement2說的不是被低估的意思嗎？trading below NAVPS，那不就是statement3說的被低估的意思嗎？為什么會募資困難呢，不是應(yīng)該買被低估的嗎
這個statement3，折現(xiàn)模式下，從哪里體現(xiàn)的property quality呢？
total return=price return + roll return+collateral return, 這個公式是只針對大宗商品期貨的還是所有期貨合約？
trader 和arbitrager區(qū)別是什么？
我想問下到底該如何理解Unrealized return，就是項目已經(jīng)賺了，但是沒有分配對么？
Q5,MBO確實也是一條退出路徑吧？只不過是最不傾向的？還是怎么理解
這里老師講錯了，計算A項目IRR來判斷是否超過hurdle rate，老師講的是按照75m來算hurdle rate，5除以75，和題目答案不同
遠(yuǎn)期貼水long放正收益，那long方在t=0時點只要找貼水的期貨買不就肯定能收益了？還是說貼水、升水是在t=0和t=T這之間的一個時點的狀態(tài)，就像期貨的valuation在t=0到t=T之間估值才有意義一樣。
老師，遠(yuǎn)期鐵水long futures 有正return，能否帶數(shù)字舉例講解一下。
這道題中只說了carried interest 是20%，哪里說second alternative的hurdle rate也是20%？另外，為什么默認(rèn)是soft hurdle, 15*20%，為什么不是（15+30）*20%？
程寶問答
金程問答