可否舉例說明：平價期權(quán)會產(chǎn)生反稀釋作用。我理解，行權(quán)價和當(dāng)前股價一樣，最終DEPS=BEPS，沒稀釋也沒反稀釋，也叫反稀釋嗎？
請問path wise和二叉樹模型的區(qū)別是什么？
這題沒看懂，可以解釋一下嗎？
該題C選項，適合對比不同levels of assets的指標(biāo)是？
這題為什么不選A，答案是B
這題如果畫圖該怎么畫，怎么求？
如何理解
這題如何理解？
請問這里分子為什么是20/365 和 75/365，而不是除以100天？
這題為什么不是B，1年到期，不應(yīng)該是9個月開始的三個月嗎？
這道題有兩個疑問：1）為什么C+要用紅字部分21.52，而不是用（67.8-55）=12.8；2）為什么要borrow hS-+C-，而不是S+和C+？可以講一下構(gòu)建無風(fēng)險組合時候什么時候用S- S+ P- P+ C- C+還有前面正負(fù)號是怎么決定的？
第一題，雖然解析PV equity是按照6個月計算，但是我認(rèn)為這樣計算有失公允。因為前12個月是發(fā)生損失的，只是最近6個月挽回了損失還有盈利。舉例：假設(shè)名義本金1元，前12個月虧損了50%，最近6個月盈利了50%，實際價值0.5*1.5=0.75 發(fā)生虧損。按照題目計算方法PV equity是50% * 1=0.5，PV收-PV支是個正數(shù)，無法體現(xiàn)該swap的真實價值。請指點
我記得歐式期權(quán)是需要從t=1折回t=0算value, 美式期權(quán)value直接是2.67，但為什么這題答案美式期權(quán)反而需要從t=1折回到t=0，而歐式期權(quán)value=2.67？
第二問為什么不是把支付率payoff ratio增長分?jǐn)偟剿哪辏?
半年付息一次，為什么折算到現(xiàn)值的時間是90天？
程寶問答
金程問答