金程問(wèn)答
哈羅，7問(wèn)cross-validating講一講
老師麻煩看一下，我的理解和老師不一樣，麻煩看一下這么理解對(duì)嗎
不明白為什么要選B，B指的是pension。為什么不選A
為什么nominal interest rate可以用nominal gdp growth代替，為什么real interest rate和volatility of real gdp growth正相關(guān)？
如果選擇risky asset, risk premium難道不是定好的嗎？資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大premium越高
請(qǐng)問(wèn)這里的proxy指的是什么呀
老師，回測(cè)、模擬和敏感性分析之間是什么關(guān)系？回測(cè)的假設(shè)前提（歷史會(huì)重演）不靠譜，所以要加入模擬來(lái)增加隨機(jī)性，那跟敏感性分析之間是什么關(guān)系？敏感性分析是用來(lái)增加模擬的可靠性嗎？
請(qǐng)問(wèn)這里為什么說(shuō)VWAP是失效的？ trade VWAP=benchmark VWAP 不是說(shuō)明該交易員沒(méi)有額外的TC嗎？ 這個(gè)不是和 ES=quoted spread一個(gè)道理嗎？
Q1，另外兩種模型，截距項(xiàng)的含義是什么來(lái)著？
C如果用95%表述的話應(yīng)該怎么表述
能在詳細(xì)講一下這個(gè)解析的意思嗎
請(qǐng)問(wèn)老師 這里資產(chǎn)配置的能力不應(yīng)該是多配股票還是多配債券的問(wèn)題嗎？并且反應(yīng)在equity和bond的權(quán)重上。為什么是行業(yè)選擇的能力，且體現(xiàn)在R上？
老師能不能根據(jù)第二題老師講的這個(gè)quote matcher用股市舉一個(gè)實(shí)例，還是沒(méi)有很理解這個(gè)操作到底怎么執(zhí)行的
Q4沒(méi)太get到老師最后講的，portfolio D的information ratio下降為什么不會(huì)影響到最優(yōu)組合的active risk
讓SR*平方更大的應(yīng)該是IR平方更大的fund，（-0.25）^2>(0.05)^2, 這樣看不應(yīng)該是fund I更好嗎？
程寶問(wèn)答
