Q4，為什么股利增長率上升，又是連續(xù)復(fù)利計息，股利卻沒有上升，這個該怎么理解。
能否幫忙總結(jié)辨析一下Hedgers、informed investeors，speculators, arbitrageurs幾個概念的產(chǎn)別呀？特別是speculator 和 arbitrageurs很難區(qū)分
Q1，我覺得我對the price of future contract的概念好混亂……這個問的應(yīng)該是這份合約現(xiàn)在的價格，為什么不是期末的value折現(xiàn)回來，所以我覺得應(yīng)該是1050/e
Q4，可以用Q3這種思路來做嗎？C=P+S-K
Q1，所以究竟用幾個月的去做對沖，并不關(guān)鍵對么？為什么呢
Q1，就直接假設(shè)了剛剛發(fā)完上一次的coupon嗎？還是從哪里可以讀出來
Q3的思路我還是沒太理解，題目問的是期貨合約的price，為什么用FP算？價格問的不應(yīng)該是現(xiàn)價么
我理解 對于 期權(quán)來說，at the money 就代表著 期權(quán)執(zhí)行價格 等于 當(dāng)前股票市場價格？
short call 與 buy put 是不是同向變動？即兩者不能產(chǎn)生彼此對沖效果
12% 和 4% 分別代表 u 和 d ? 印象 中 u 乘以 d 應(yīng)該等于 1
NAV折溢價為什么會形成ETF的成本？謝謝
為什么四年期債券只需要三期二叉樹估值？
老師，請問算收益的話，如果按CHF-USD-BRL-CHF的路徑，1CHF/0.9101*1.7790*0.5161=1.01903CHF，這樣算收益可以嗎？其他問題下老師的回答應(yīng)該是對于以1BRL為成本的角度計算的吧？
想問一下，future spot rate和forward rate作比較，看是否long還是short這里，該怎么比較？ 為什么future spot rate小的時候就是long？
文中沒有看到labor growth rate？ GDP growth rate怎么算出來的
程寶問答
金程問答