請問在基礎(chǔ)班里ERP部分講到了一個GK model，這個重要嗎？我看強化班好像沒有提
在計算P&L 或者 OCI 的每一項，我該如何判斷正負(fù)號？比如我算出net interest expense= (PA-PBO)*R =300, 那么這300應(yīng)該是正還是負(fù)？其他同問
17:28這個位置第二年為什么不是109呢而是104.5呢？兩年不是應(yīng)該收了兩年coupon嗎？
請問所有的V callable都是給發(fā)行方的嗎？
為什么說ROIC不受杠桿影響呢
站在現(xiàn)在來看3個月的Foward rate是0.8，而預(yù)期的三個月之后的即期匯率是0.6，這個差異該怎么理解呢？
這里計算出annual unit credit后，不是應(yīng)該 用17906.77 乘以 16（第16年）再折現(xiàn)16年嗎，為什么直接用17906.77折現(xiàn)6年呢。這個annual unit credit不是工作一年時間pension的現(xiàn)值嗎 即工作第一年的pension的現(xiàn)值，為什么是工作第16年的pension現(xiàn)值呢？
第五題，解析中說The difference between historical cost and par value must be amortized under the effective interest method. 麻煩告訴一下我表格1里面，historical cost和par value分別是什么，兩者有區(qū)別嗎，題目中都說了all securities were acquired at par value？ 如果C對的話， A為什么不對，Bugle也是 market value 大于cost
第三題 interest income又不變，第五題又會變，到底是變還是不變，有沒有具體的計算公式？講義里也沒有專門講這個interest income。到底是一個什么計算邏輯？
請老師幫忙總結(jié)下ROIC和ROCE的區(qū)別和相關(guān)考點，謝謝！
第三題，題干馬上說了 Electric scooters will not be a substitute for petrol scooters，所以competition是怎么來的
A選項為什么提到了embedding options
第六題，是不是因為用的是multiple方法進(jìn)行估值，所以AC選項不對？
linear regression的假設(shè)independence of errors如何理解？
同問幸存者偏差為什么引起ERP被高估。前面有老師回答說“因為指數(shù)里多數(shù)是由生存下來，活得好的公司組成，活得好的公司也就是收益率較高的公司，所以會使ERP被高估?！?但為什么活得好的公司時收益率高呢，應(yīng)該是盈利能力強，財務(wù)狀況好吧，按照前面分析微觀因素對公司融資成本的影響，應(yīng)該是個體風(fēng)險更低，融資成本更低，反映到指數(shù)里面，都是這樣的公司的話ERP也應(yīng)該低才對？
程寶問答
金程問答