金程問(wèn)答
這里的rf是連續(xù)復(fù)利嗎？如果給的是單利的rf, 計(jì)算復(fù)利rf的公式是什么？
conversion value是不是等于convertible bond price？
為什么Q2不是用straight value of bond + value of the call option on the stock求？
我這里有個(gè)小疑問(wèn)，以前我們用spot rate直接對(duì)債券進(jìn)行估值，得到一個(gè)value，而現(xiàn)在同樣可以用spot rate求出一個(gè)值，這個(gè)值VND，卻又要減去CVA，難道以前的估值都是錯(cuò)的？
老師好，題目構(gòu)建出來(lái)的二叉樹(shù)是如何構(gòu)建的？就算是根據(jù)forward rate * e^波動(dòng)率也構(gòu)建不出來(lái)題目的二叉樹(shù)，能否解釋一下？
RI是個(gè)超額收益的概念，不能完整反映公司盈利能力，按照這個(gè)邏輯，free cash flow也是個(gè)超額的概念，為啥就不用調(diào)整了呢？謝謝
請(qǐng)問(wèn)steepness movement，是指同向非平行移動(dòng)還是指可以是非同向，比如短端利率上升，長(zhǎng)端利率下降？謝謝！
老師為什么說(shuō)尤其是在這個(gè)經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候，收益率向上，短期債券的回報(bào)與長(zhǎng)期債券的回報(bào)負(fù)相關(guān)？飛向質(zhì)量時(shí)，短期利率和長(zhǎng)期利率應(yīng)該都下降，債券價(jià)格都上升??？只是長(zhǎng)期利率比短期利率降的多，利率曲線更平坦。
組合課后題P368第12，原文中看不出是搶跑，是怎么判斷出來(lái)的？
"three recent takeover transactions which are similar to the acquisition of Marley under consideration"第四題不是提到是可比交易，為什么沒(méi)有考慮control premium？
這題我沒(méi)聽(tīng)明白，請(qǐng)問(wèn)怎么判斷這個(gè)點(diǎn)是否“tilt the regression line"?
請(qǐng)問(wèn)本章的重點(diǎn)是哪些，哪些了解概念即可？ 哪塊要掌握計(jì)算嗎?
LOG-LIKELIHOOD我印象中老師說(shuō)過(guò)都是負(fù)數(shù)，有正數(shù)的情況嗎？反正我只需要記住LOG-LIKELIHOOD是越大越好對(duì)吧？
Q9中，為什么(PVGO/E1)就是增長(zhǎng)的部分，1/r就是固定的部分？
什么時(shí)候用roe, roic, roce
程寶問(wèn)答
