公司的做法沒毛病吧，不是應(yīng)該由manager 判斷合不合適再按pro rata basis 分給clients嗎？上來就pro rata ？也不管合不合適客戶？
能具體說下B為什么不對嗎，制定IPS不需要考慮fair dealing? Suitability 和 fair dealing不都屬于loyal to clients嗎，不需要一塊兒考慮？
T好像也并沒有提供什么有價值的信息吧，比如能引起股價變化的行為，怎么就泄密了呢
對于C選項(xiàng)，好像題干中并沒有形容Voser有多認(rèn)真做research ，都是捕風(fēng)捉影和道聽途說
第一題是否可以用折現(xiàn)因子的公式來解決，也就是1/（1+r）3=0.965136，得到r=1.19%
老師，這個題，可以用C+K=P+S的公式解釋嗎？P=C+K-S，如果r上升，K減小，P減小，這么理解為什么不對呀
第一題公式里的V0為什么不能用第二題DDM算出來的V0呢？
第五題如何理解這個expected return是下降的。因?yàn)閺慕Y(jié)果來看，預(yù)期的債券價格是下跌的，那么YTM應(yīng)該是上升？畢竟風(fēng)險增加了spread也需要增加
structure model覺得好難理解。為什么要用這種call on asset的思路，有點(diǎn)奇怪。equity初期是有投入的，資不抵債payoff為0但是Loss是初期投入的資本金啊
foreign currency transaction外幣交易折算，外幣計(jì)量交易，合并報表包含外幣translation of foreign operation外幣報表折算，外幣折算為本幣，合并報表不包含外幣
IFRS下interest expense不是可以算CFO 和CFF嗎為什么這里這么篤定不是CFO
計(jì)算過程中，CFO和CFI是加是減、正負(fù)號怎么判斷
可不可以這樣理解，因?yàn)锳bay認(rèn)為可以提高ROE without operational changes，所以不受利潤表影響的只有l(wèi)everage，所以選leverage.
原版書課后題，191頁，41題，應(yīng)該怎么理解？另外，股價是240是不是錯誤信息??？
這里題目是不是少了條件？題目沒有講存貨價格是新的高舊的低，怎么判斷出是選A還是B？在另外一道題Pedro Reiz中第二題又講到?jīng)]有存貨價格變動所以采用FIFO或LIFO都對Gross profit margin無影響，到底哪個對呢？
程寶問答
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