金程問(wèn)答
第五題中，什么是deferred compensation liability？
“首先從下面圖片中最上面的紅色框中可以看到原來(lái)題目中給定的方程，由此可知，因變量是(ln REVENUEt - ln REVENUEt-1)，自變量是(ln REVENUEt-1 - ln REVENUEt-2)。 根據(jù)exhibit 1，lag 4的t檢驗(yàn)值是顯著的，說(shuō)明lag 4的自相關(guān)系數(shù)不為0，出現(xiàn)自相關(guān)問(wèn)題，所以要將lag 4加回到原方程中，根據(jù)上面對(duì)自變量和因變量的分析可知lag 4是(ln REVENUEt-4 - ln REVENUEt-5)，把lag 4加回原方程中，就變成了(ln REVENUEt - ln REVENUEt-1) = a0 + a1 × (ln REVENUEt-1 - ln REVENUEt-2) + a2 × (ln REVENUEt-4 - ln REVENUEt-5) +εt.”我記得學(xué)的大部分假設(shè)檢驗(yàn)里，都是拒絕原假設(shè)是好的，方程是沒(méi)毛病的，這里是相反的，不拒絕是壞的有問(wèn)題的。不拒絕是壞的有問(wèn)題的只有這里這一種情況嗎？老師可以總結(jié)一下所有的可能情形嗎，謝謝！
第八題的計(jì)算，解析里要算兩個(gè)年份，是為撒?？梢酝ㄋc(diǎn)講解下這個(gè)題目嗎？謝謝
麻煩老師講一下23，24，25題 謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師，回報(bào)率轉(zhuǎn)化，用單利轉(zhuǎn)化，即從年到周除以52就可以么？此處不需要復(fù)利方式轉(zhuǎn)化么？
請(qǐng)問(wèn)TIPS是與CPI掛鉤，CPI不是用來(lái)衡量通脹的嘛？為什么TIPs又能代表real rf呢？沒(méi)明白
第三小問(wèn)，為什么不算給GP的management fee？
老師，這里的Co和Po都是所謂的premium還是valuation？
為什么老師說(shuō)call option借錢(qián)買(mǎi)股票？50元漲到60賺了20%，但5月期權(quán)費(fèi)，還要花50元（假設(shè)執(zhí)行價(jià)50），一共55元才能買(mǎi)60元的股票，相當(dāng)于賺了（60-55）/55啊。也沒(méi)有杠桿效應(yīng)啊
為什么1-N(d1)=N(-d1)
Option pricing 和valuation的區(qū)別是什么？老師說(shuō)pricing是premium定價(jià)，valuation是intrinsic value？為什么標(biāo)題說(shuō)prices of option,但公式是intrinsic value的計(jì)算公式，即max(s-x,0)。option premium的公式是什么？
請(qǐng)問(wèn)老師為什么風(fēng)險(xiǎn)低估則夏普比率高估
第四問(wèn)，每個(gè)call 不是可以買(mǎi)100股嗎？所以在計(jì)算call的收益時(shí)，是否應(yīng)該考慮這個(gè)100倍的概念，這樣算下來(lái)，應(yīng)該是A更正確，不是嗎？
請(qǐng)問(wèn)為什么不用-1%那組數(shù)據(jù)做，看了歷史答案還是沒(méi)懂，能從其他角度講嘛
接上一問(wèn)，經(jīng)濟(jì)學(xué)里面學(xué)的不是名義的是考慮通脹，實(shí)際的不考慮通脹嘛？感覺(jué)這里反了呢
程寶問(wèn)答
