老師，第三小題的sampling error一定會導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)誤變大嗎？為什么不會導(dǎo)致它變小呢？
Q1，請問老師，第一題VWAP這個，既然兩筆交易都要用價格減去同一個VWAP benchmark，為什么不可直接比較交易價格呢？如果兩筆交易的數(shù)量不一樣，也不影響直接用交易價格對比吧？這種題目為什么一定要算VWAP呢？
請問這個m的推導(dǎo)是怎么做的呢？未來經(jīng)濟(jì)好，u1下降，m下降，所以為什么就變成了今天要borrow more了呢？
第三問，請問下老師270不是也發(fā)利息嗎？當(dāng)天的就不算了嗎？
第二問，老師請問怎么判斷求的是bond的價格還是標(biāo)準(zhǔn)bond的價格呢？
structural model和reduced form model是用來干嘛的？
問題一，CDS的保護(hù)范疇，X債券和higher ranking債券，是否包括X債券同級別的其他債券？問題二，CDS賠付范疇，當(dāng)X債券違約，需要按照什么范疇賠付，需要involve 所有higher ranking的債券嗎，麻煩老師舉例說明一下？感謝！
老師，圖中哪個是value additivity，哪個描述的是dominance？謝謝
課后題module2第17題，這道題考察什么知識點，做題思路是什么
計算1*4 FRA，分母去年化是否應(yīng)該是1+6%*270/360（因為折現(xiàn)3個月）
課后題module1 第7題，為什么不是用紅框里的解題思路做呢（用期末quoted futures price之差，折現(xiàn)到0時間點）？答案上用期末期末futuers price之差，再折現(xiàn)到0時間點。
這個到期日為什么不是9月？合約期結(jié)束時就算FRA結(jié)束了？
這里購買力平均用的是復(fù)利計算嗎，那IRP用的是單利，兩個理論同時成立時有費雪不是很奇怪嗎
我用非農(nóng)的修正值去推10月的情況，是錯的，存在前世性偏差，那該用什么數(shù)據(jù)是對的呢
我對三個模型里的自變量有點迷。APT模型，老師說入是已知的，但是后面的例題里，卻是通過b1b2也就是β，再來求“”入“”，我就很困惑，難道這個公式他的“入”不是自變量？而b1b2是自變量？；再說宏觀經(jīng)濟(jì)模型，他是通過y和F1F2來求b1b2了，這個好理解；基本面模型里好像又反過來了，通過b1b2來求F1F2，那這么說，公式里的B1B2才是自變量，F(xiàn)1F2反而變成了系數(shù)的地位？？老師難能不能解釋一下為啥三個都是多因子模型，為什么會一會反過來，一會正過來呢
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