第三題，為什么short position下，用更高價(jià)格展倉(cāng)反而roll return是正的？
老師，expected loss的公式在組合和固收里不一樣嗎？固收里不是EL=POD*LGD, LGD=exposure*（1-RR）的。圖中標(biāo)紅這個(gè)是怎么得來的？
第二問用asset value approach中，NOI/r-g的算法還是用的DCF，怎么算是asset value approch呢? 而且現(xiàn)金流怎么和other assets直接相加？
rolling window backtesting 有什么特點(diǎn)
第6題為什么不乘以概率8%，題目問的是expected price change ，應(yīng)該乘以概率才對(duì)啊
為什么事先假定分布后最后又會(huì)趨近正態(tài)分布？
金程密卷第40題，對(duì)于5%的Var的關(guān)鍵值不是1.96嗎，Var是單位，怎么答案上按1.65雙尾來算關(guān)鍵值呢
Var是可以解釋downside risk，但無法衡量extreme loss對(duì)嗎
local expectation 說 LT 要有risk premium但沒提出是哪個(gè)risk premium；liquidity理論明確指出了liquidity risk，所以第1題的描述不就是local expectation嗎
騎乘策略 當(dāng)時(shí)老師講 在2時(shí)點(diǎn)賣出時(shí)的價(jià)格，相當(dāng)于在 2時(shí)點(diǎn)看未來CF折現(xiàn)到2時(shí)點(diǎn)，那么應(yīng)該是2-4時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流折現(xiàn)到2時(shí)點(diǎn)為2時(shí)點(diǎn)的賣出價(jià)格把？為什么老師這里把2年期債券的 PV當(dāng)成賣出價(jià)格?
請(qǐng)問credit spread curve和 credit yield curve 是不是一個(gè)東西？ 各自描述的是什么？ 謝謝
請(qǐng)問如何判斷是同一級(jí)別？比如 senior unsecured 和 subordinate unsecured -- 都是unsecured 但是一個(gè)senior 一個(gè)subsenior , 我持有 subordinate unsecured，這個(gè)是夠?qū)儆谕患?jí)別？是否符合 pari passu？
這里A選項(xiàng)的一致性是怎么看出來的？視頻里說“不論是否存在多重共線性，都不影響一致性”怎么理解？
老師，這里的p-value=多少？alpha=多少？
老師，第四問怎么違反對(duì)雇主忠誠(chéng)了呀
程寶問答
金程問答