金程問(wèn)答
第三小題沒(méi)聽(tīng)懂，能否再解釋下
第2題, BALANCE SHEET EXPOSURE 是指 MA-ML, 不是應(yīng)該MA大,ML小, EXPOSURE才大嗎? 題目說(shuō)如何減少EXPOSURE, 答案A是提高M(jìn)A,不是應(yīng)該EXPOSURE增加嗎?
請(qǐng)問(wèn)下什么時(shí)候按廣義的A/L A/G去理解什么時(shí)候按狹意的來(lái)呀
第一小問(wèn)的AI 計(jì)算為什么用100000*7%*2/12而不是用semi-A coupon的3500*2/12
第8題expected loss 為什么不能用 rf = 3% 折現(xiàn)
金程押題第75題，答案中說(shuō)delta of put option和股票價(jià)格呈negative，但股票價(jià)格從30降低到25時(shí)，delta of put option也從0降低到-0.5，這不是positive 正相關(guān)嗎
第五題的expected return是不是指價(jià)格的return，這道題整體看來(lái)credit quality是變差了，credit spread是變大的，因此expected return是下降的，因此是substract ? 這樣理解對(duì)不對(duì)
老師能不能演示下 CF0 = -1090, C01 - 60, C02 =60,C03 = 326.7 然后算IRR的計(jì)算器按鍵，謝謝
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)用BSM怎么看呢？還是不太懂
第一題 為什么折現(xiàn)率直接用3%，圖二表格中的數(shù)據(jù)也是govt bond 也是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，并且給了不同期的spot rate
前面一道題也涉及這個(gè)forward looking，就是可以這么理解嗎，求var的三種方法里，parameter和歷史法都用的是歷史數(shù)據(jù)，所以是bakward looking,而monte carlo用的是假想數(shù)據(jù)，所以是forward looking
這里TS統(tǒng)計(jì)量的計(jì)算是減0還是減1
本case第6題，swap每個(gè)季度進(jìn)行結(jié)算，在第一季度后（包括第一季度）一共有四筆fixed現(xiàn)金流，為什么本題只計(jì)算第一季度的那一筆？
upward slop invert 變成downward，ST r 升高了， LT r 下降了，解析里理解的就是 r下降的，那短期 r上升這個(gè)因素不考慮了嗎？或者 可不可以理解為yield curve曲線看的是未來(lái)趨勢(shì)，所以都看LT端？ 比如說(shuō)curve flatten，就自動(dòng)理解為 r 下降的利率環(huán)境，steepen就理解為r上升的利率環(huán)境？
這道題
程寶問(wèn)答
