第三題，看你們提供的答案部分A is incorrect because this calculates price and roll return for a long position rather than a short position. For a long position, the total return consists of the price return ((current price – previous price)/previous price) plus the roll return ((near-term contract price – farther-term contract price)/near-term price) plus the collateral return. So in this case, the total return = (23.720 – 23.865)/23.720 + (23.720 – 23.785)/23.720 + 0.0030/12 = –0.00611 + –0.00274 + 0.00025 = –0.0086 = –0.86%.，其中價格收益這部分的分母應(yīng)該是previous price，而你們?nèi)≈凳莄urrent price？同時current price是roll return公式里的near-term price。另外這道題在官網(wǎng)上也有很多討論。
最后一問，默認(rèn)問的是equity的價值嗎?考試的時候怎么判斷是問的公司價值，還是股權(quán)價值呢？
第3題，老師的答疑回復(fù)“可以分別從put和stock的角度來看～ protective put的組合=long stock+long put，stock的delta為1，long put的delta為-1到0。 stock的gamma為0，long期權(quán)的gamma都為正。 執(zhí)行價格為25，當(dāng)前股價如果從30下降至25，long put從價外轉(zhuǎn)為平價。所以delta從0變?yōu)?0.5。平價期權(quán)的gamma最大，所以delta下降，gamma上升?！边@樣的確非常好理解。我想問的是為什么stock的delta為1，然后如果是short stock的話，stock的delta則為-1，是這樣的碼？還有如果是protective call組合=long stock+short put吧。按照本題的條件，老師能幫忙繼續(xù)分析一下，謝謝！
為什么第4題不是 用初始的C*（B1'+B2'+B3'+B4')+C來計算？
請問這里希臘字母對應(yīng)的含義是不是都要一一記?。?
第一題解析沒有視頻。
這個問題能不能再回答一下？look ahead bias的，那個老師沒回答完
請問老師，為什么說統(tǒng)計因子模型的優(yōu)點是只需要最少的假設(shè)條件？
第二問，為什么current asset沒有變呢？SPE和母公司并表后，AccountReceivebalbe在內(nèi)部轉(zhuǎn)換，視為變化為0呀。然后SPE從外部借來了70M，那這70M的現(xiàn)金，就應(yīng)該是asset增加的部分才對吶
這里不選A是不是因為短期債券也有risk premiun
請問投資范圍或者是模型發(fā)生改變，僅僅通知了潛在客戶和第三方顧問，沒有通知當(dāng)前客戶。這個除了違反VB，是否違反fair dealing？因為模型改變不算是交易，所以涉及到fair dealing了嗎
這一題AC能解析一下嗎？tactical trading是什么？基礎(chǔ)課好像沒講到
AB兩個答案能幫忙辨析嗎
AR回歸里判斷自相關(guān)是研究殘差和自變量是否相關(guān)，這個和多元回歸里的異方差研究的不是一個東西嗎？那AR回歸里的異方差又和這個研究的有什么區(qū)別呢？
第一問，F(xiàn)CPL，后面長成了56，也就是B/S上變成了56，然后6塊計入PL？然后FVOCI跌了6塊，B/S上改成74，然后OCI再扣6塊嗎？這樣的話，不相當(dāng)于B/S不相當(dāng)于扣了兩次了嗎？
程寶問答
金程問答