在美式期權中，div 也要包含在 option value 中？這個對 call option 和 put option 都適用嗎？
無套利法則具體的意思是？有點不太明白
Q2，為什么在T2時刻行權不需要加1.5的股利呢？
這道題目給出了 interest compounds annually ，這個對題目沒影響？
第4題，我的思路是 相比于 ZAR，NZD 未來會貶值。貶值的原因可能來自，人們拋售 NZD，而買入ZAR。人們買入ZAR是因為其給的利息更高。我的分析路徑是哪里不對嗎？
最后一題，如果題目中沒有Currently, the euro position has a value of €1.0014 per €1，這句話的話，解題是不是就需要用兩個fixed rate相減得出每期互換的金額，如果在這種情況下，最后一期還要加上NP*discount factor嗎
Q4，為什么股利增長率上升，又是連續(xù)復利計息，股利卻沒有上升，這個該怎么理解。
Q1，我覺得我對the price of future contract的概念好混亂……這個問的應該是這份合約現(xiàn)在的價格，為什么不是期末的value折現(xiàn)回來，所以我覺得應該是1050/e
Q4，可以用Q3這種思路來做嗎？C=P+S-K
Q1，所以究竟用幾個月的去做對沖，并不關鍵對么？為什么呢
Q1，就直接假設了剛剛發(fā)完上一次的coupon嗎？還是從哪里可以讀出來
Q3的思路我還是沒太理解，題目問的是期貨合約的price，為什么用FP算？價格問的不應該是現(xiàn)價么
我理解 對于 期權來說，at the money 就代表著 期權執(zhí)行價格 等于 當前股票市場價格？
short call 與 buy put 是不是同向變動？即兩者不能產生彼此對沖效果
12% 和 4% 分別代表 u 和 d ? 印象 中 u 乘以 d 應該等于 1
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