第三題為啥不能用BSM model 去求。
請問第3題，如果用現(xiàn)金流的方式，PV固=C*（B1+B2+B3)+B3, 為什么 PV浮=1，而不是上課時老師教的 PV浮= 1+ f1 呢？
關(guān)于Reason 2, 由于risk neutral probability公式包括u和d, 如果上漲下跌幅度變了，也會從而影響c=max(0,s-x)，這樣理解對么?謝謝
underlying 是0.75%但strike price 是0,85%？不懂
還是不太理解這里的AI(0)和AI(T) 分別代表什么含義，為什在carry arbitrage model里AI(0)是加號 而AI(T)減號
第一種方法就是算每個時間點上固定利率和浮動利率的差 得到利潤然后折現(xiàn)嗎？為什么是f-0.1%而不是0.1%-f? f又怎么求？
為什么是反向合約？為什么這個現(xiàn)金流公式不能用？
2023年8月CFA二級?？?（下）第九題第四問， AIt怎么計算？
第3題5這里算PVC0折現(xiàn)為什么用的是復(fù)利（1+4%）^90/360而不是單利1+4%*(90/360)？
put in the money delta 接近于 -1， 那為什么gamma 為正數(shù)？
我明白AI是當(dāng)下時點距離上一次coupon payment date時間段產(chǎn)生的應(yīng)計利息，但由于S0對應(yīng)的是已經(jīng)過去30天的價格，國債期貨合約也是在此時點inception，所以這個地方的AI (T) 不應(yīng)該是90天么？（ 從期貨合約inception開始，而不是120天，因為之前的30天我還沒有買這個bond), 不知道是哪里理解錯了，謝謝
在計算最后一期現(xiàn)金流的時候，為什么只算了原swap和新反向swap的最后一期的fix-rate coupon之差 而沒有1，到期本金是不是也應(yīng)算在最后這一期的cash flow里， 上課講swap valuation的時候公式是這樣的 pv(fix)=c*b1'+c*b2'+c*b3'+(c+1)*b4'。謝謝！
基礎(chǔ)班這里的公式是 交割債券價格=1000* conversion factor , 所以到底應(yīng)該用面值還是Quoted futures price呢？謝謝
為什么這一道題里計算三個月或者六個月的利率直接用rate
請問這道題可否用CIRP去求解，F(xiàn)小于了S，那么rx，也就是ZAR幣的利率應(yīng)該更小才對，為什么答案是更大？
程寶問答
金程問答