金程問(wèn)答
這里IG和HY都是風(fēng)險(xiǎn)變小，其實(shí)應(yīng)該是都sell他們的CDS才對(duì)吧（只是HY風(fēng)險(xiǎn)變小更多而已）
這個(gè)case沒(méi)有視頻講解啊
精 老師，請(qǐng)問(wèn)blockage factor是什么？請(qǐng)講解一下這個(gè)term并附一例子以便理解，謝謝。
第二題為什么支付的320就是MI？
老師，請(qǐng)問(wèn)這里第一自然段不是說(shuō)“The diversified asset portfolio is invested in equities, bonds, and real estate, and allocations to these asset classes and to the holdings within them are unconstrained.” 這句話不就說(shuō)明了這些assets都是無(wú)限制的，所以TC不是都應(yīng)該等于1嗎？可是第三題計(jì)算IR的時(shí)候，題目中他和TC都是不等于1的，請(qǐng)問(wèn)這是為什么？謝謝老師。
第7題還是沒(méi)明白，為什么乘1.5，而不是乘（2-1.5）
老師，請(qǐng)問(wèn)為什么FCFE 是一種更加直接的估值方法呢？怎么解釋?zhuān)?
產(chǎn)品信用越好，風(fēng)險(xiǎn)越小，不是應(yīng)該cds的價(jià)格越低嗎？為什么反而報(bào)價(jià)更高了？帶公式能得到102，但分析是反直覺(jué)的
Q1是怎么看出來(lái)用dividend來(lái)計(jì)算H模型，不是直接給了FCFE1嗎？
請(qǐng)問(wèn)表一forward rate那一行, year2的1.91%對(duì)應(yīng)的是f(?, ?)，3.04%對(duì)應(yīng)的是f(?,?) 謝謝
中文精讀上136頁(yè)，利潤(rùn)表中最后計(jì)算出的MI為12000，凈收入為148000，這兩個(gè)數(shù)是怎么算出來(lái)的？
這里題干是矛盾的嗎？說(shuō)futuretech has no exposure to debt instruments issued by any of the 成分股，后面又說(shuō)持有GD債券的CDS?這個(gè)應(yīng)該如何理解啊
這個(gè)地方算coupon老師說(shuō)要加權(quán)平均，這個(gè)權(quán)重是怎么算的呢？也沒(méi)有之前概率分部的二叉樹(shù)
中文精讀上財(cái)報(bào)部分132頁(yè)，倒數(shù)第五行的80000是怎么算出來(lái)的？
第6題，說(shuō)考慮到他的擔(dān)心，他擔(dān)心會(huì)有hyperinflation，在惡性通脹時(shí)不是匯兌損益都計(jì)入I/S嗎？為什么不選B
程寶問(wèn)答
