4.3，給出了common stocks的價(jià)值，為什么題目中要用總equity-perferred shares的價(jià)值來計(jì)算呢呢？
請(qǐng)問對(duì)于一致性，可否這樣理解：異方差只是一個(gè)結(jié)果，而不是導(dǎo)致inconsistent的原因，異方差本身不會(huì)導(dǎo)致inconsistent，omitted variable才會(huì)導(dǎo)致不一致
第三題中的第二第三年expected exposure是怎么計(jì)算得來的？
PS：麻煩不要Im老師回答，Im老師回答的也很專業(yè)，但我有時(shí)候看不懂，謝謝； 老師，原版書上該題要怎么理解？謝謝
PS：麻煩不要Im老師回答，Im老師回答的也很專業(yè)，但我有時(shí)候看不懂，謝謝；【1】見圖1&2，該問的正確答案是103896，我的問題是，這道題問的是股數(shù)shares的變化，但是股數(shù)怎么能四舍五入呢？ 【2】這句話怎么理解？“With low growth prospects, a company would typically have a high payout ratio, returning funds to its shareholders rather than retaining funds.“公司前景越不好，那資金不是更應(yīng)該留在公司內(nèi)部以應(yīng)對(duì)突發(fā)情況嗎？這個(gè)理解為什么錯(cuò)了【3】見圖3，回購后，股數(shù)下降，股價(jià)上升，那equity應(yīng)該基本無變化才對(duì)，為什么會(huì)下降呢？謝謝
精 老師，請(qǐng)講解一下官網(wǎng)“ Jackson Case Scenario”這一題，謝謝。
working capital 不是CA-cash嗎，為什么這里是CA-A/P-cash？A/P最終也會(huì)被支出呀
這里沒太明白，怎么求倒（導(dǎo)？）的呢？
老師好，視頻講解中第一題關(guān)于跨期替代率（inter-temporal rate of substitution）講解錯(cuò)了，m=U1/U0，老師講解的時(shí)候把分子和分母弄反了。
問個(gè)奇怪的問題，美式期權(quán)2期下提前一年行權(quán)，為方便理解，可不可以把它理解成1期的歐式？
為什么第七題從兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)算結(jié)果是一樣的呢？是任何情況都會(huì)是一樣的還是這題特殊？
第七題考試的時(shí)候從哪個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始算
請(qǐng)問第三題c選項(xiàng) included in the net interest expense怎么解釋啊，不應(yīng)該是interest income的部分嘛
老師這里講的離群點(diǎn)是因?yàn)楫惙讲畛霈F(xiàn)的嗎？異方差出現(xiàn)大概率會(huì)使得標(biāo)準(zhǔn)誤低估？這怎么理解 謝謝
Fed and Yardeni models是什么？
程寶問答
金程問答