這里答案是用的方差square，題目問的是relative to active risk，為什么不開方呢？
老師，這里的分類和前面的有點對不上，老師能不能具體講一下紅筆圈的三個類別各自用在什么情形下。
為什么期權(quán)價值越高，compensation exps. 越高呢？費用和期權(quán)價值有什么關(guān)系？
老師，這里對多因素模型的理解有點不明白。fundamental factor model的factor指的到底是standardized beta還是Fp/e這種？題目里描述的是Fp/e不是standardized beta對吧？
老師，我們一級講OCI里有4+1項，我記得有一個“foreign currency translation changes"，為什么這里說要進(jìn)入I/S中呢？謝謝
老師，第四題題干中的strategy “After extensive research, Bloomfield will purchase AXZ shares using a trading strategy that does not include standing orders.” 這句話是什么意思？為什么這個會和flickering quotoes有關(guān)系？謝謝老師。
請問這里的active risk 5%雖然是題目已知的，也可以用題目的信息求出來么？用7.6%-6.5%除以19%-11%算不來不對，不知道哪里錯了，謝謝
老師，請問官網(wǎng)“Cuyahoga River Navigators Case Scenario”的這一題，為什么在求解ROE的時候，使用的是20X3年的shareholder's equity（800 + 20X2的留存收益），而非20X2年的呢？二級的ROE一般不是NI/E初的嗎？
精 老師，這一題中，為什么第二階段（分母上）的sustainable growth rate是EPS在第三年開始的stable growth rate（2%）, 而不需要使用Exhibit2中的ROE乘以b（由1 - 40%payout ratio得出）計算出sustainable growth rate（18.40% x 60%）呢？
投資率rate of investment是投資回報率嗎？投資率和儲蓄率的增長都會帶來人均產(chǎn)出水平的增長嗎？
這個題說3個月到期，是指期權(quán)到期后，標(biāo)的資產(chǎn)為3個月到期的futures嗎？那這里需不需要考慮什么時候option到期呢？
這里只考慮表里面的正負(fù)號 不考慮本來CA-CL這個公式嗎
老師，就官網(wǎng)“McLaughlin Corporation Case Scenario”的這一題，通過公式可以知道debt repayment會影響FCFE。只是如何理解該題解釋中“Increasing common stock cash dividends”和“Repurchasing of common shares”屬于a use of FCFE這句話？
為什么Gamma都是正呢？還是不太明白。。變化率可以為負(fù)呀
課后題里有一道題涉及到說，dornbush overshooting model是長期真實匯率水平不變，短期真實匯率水平改變。這里關(guān)于真實匯率水平改變或不變是怎么推導(dǎo)出來的呢？我記得在課上老師在說國際
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