第5題，48891這步的換算沒什么用吧？
第三題，為什么存貨用的是1.18平均匯率？不是說時態(tài)法下非貨幣性資產(chǎn)是歷史匯率嗎，那應(yīng)該用1.15啊
破產(chǎn)清算價值和持續(xù)經(jīng)營價值那句話邏輯不自洽啊。ppt上說清算價值更高，但理由是資產(chǎn)也許會被更好地利用。如果能更好地利用，持續(xù)經(jīng)營價值應(yīng)該更高（老師口述也是持續(xù)經(jīng)營更高）。但ppt又說清算高
這樣有意義么？ 我理解之所以想要弄清楚剩余收益是多少，是因為希望通過折現(xiàn)求得股價此時的理論公允價值。然而當我們在計算剩余收益的時候，引入了P/b的概念，再去倒算“理論上的公允價格”。我認為通過比較這個“公允價格”和市場價格，只能得出用的折現(xiàn)率是高了還是低了，無法得到關(guān)與股價此時是被高估還是低估的信息。
老師，問下在絕對控股的情況下，合并B/S時，應(yīng)從母公司賬面上消掉investment。想問下被消掉的這個investment的金額就是收購對價？還是指用權(quán)益法核算出來的那個長期股權(quán)投資科目？
為什么有disposal就是凈值？什么情況下知道題目里給出的是Gross什么時候是Book value, 如何判斷要不要加depreciation回去？
第三第四題為什么不用乘上時間？
Swaption估值中市場新的swap rate應(yīng)該只能在合約結(jié)束的時點才能算出，其他時點因為沒有相應(yīng)spot rate因而不可行？理解正確么？
CCS中期末結(jié)算匯率是否和期初本金互換匯率一致？謝謝
第五題里有點奇怪，fixed rate of the one-year plain vanilla swap 是那個C還是乘以4后的swap rate？這幾個名次的區(qū)別麻煩老師講解下，我及得前面有道題還特別說fixed rate 是沒有年化的，難道記錯了？那到底什么表述是未年化的，什么是年化的呢？
第四小題中說The annualized six-month interest rate is 0.12%.折現(xiàn)的時候，是不是應(yīng)該先除以2，再加上1，再整個算一下0.5次方呀
以后碰到類似的題 圖表和observation結(jié)論矛盾 答案主要看observation嗎
第一題的第二小題解釋錯了吧？他是分紅，應(yīng)該是一個收益呀？為什么老師解答的時候說他是一個cost?
shortcall是指有義務(wù)以X的執(zhí)行價格賣出還是買入股票呀？
第四小題里要用到第五個表格里的數(shù)據(jù)對吧，第五表格里都是spot rate，應(yīng)該都是年化的，但是在這題解答里折現(xiàn)的時候，為什么直接用了年化的數(shù)字折現(xiàn)了呢？比如第一個，0.5年的spot rate是0.4%，那折現(xiàn)的時候是不是應(yīng)該用0.2%來折現(xiàn)？因為只折了半年呀？
程寶問答
金程問答