老師，為什么“研究隨機(jī)游走的時(shí)候，是否存在b0意義并不大”？
老師，這樣的理解對(duì)嗎：b1=1就是存在單位根，存在單位根也叫隨機(jī)游走，這是壞事，他就不能做AR模型了/AR模型無效。b1=1的前提下，兩種情況，b0=0的時(shí)候，是沒有漂移項(xiàng)的隨機(jī)游走；b0不等于0的時(shí)候，是有漂移項(xiàng)的隨機(jī)游走。有沒有漂移項(xiàng)就只看b0是不是=0，=0就是沒有漂移項(xiàng)，不等于0就是有漂移項(xiàng)。這些理解對(duì)嗎？如果有不對(duì)的地方，不對(duì)在哪？
這里右邊的圖我也不理解為什么是log-linear trend model，如果說它變動(dòng)的是相同的rate，這個(gè)rate大約等于幾？我看來黑點(diǎn)的變動(dòng)挺隨機(jī)。應(yīng)該怎么看？
老師，這張圖是linear trend model，對(duì)嗎？怎么理解圖中是change at a constant amount？點(diǎn)的值我們看的是Y值，對(duì)嗎？圖中的點(diǎn)一個(gè)向上變動(dòng)，下一個(gè)向下變動(dòng)，我的理解是（打比方）第一個(gè)點(diǎn)到第二個(gè)點(diǎn)變動(dòng)了-2（向下走了），第二個(gè)點(diǎn)到第三個(gè)點(diǎn)變動(dòng)了+2（向上走了），那一個(gè)-2，一個(gè)+2，就不constant了?。窟€是說這里看的是變動(dòng)的絕對(duì)值？還是別的看的角度？
老師，均值為常數(shù)為什么就是E(Xt)=E(Xt-1)？我的理解是，它可以代表[E(Xt)+E(Xt-1)]/2=均值，但不能直接說這倆相等?。?
老師，問下step3和step4是不是矛盾了呀? step2：1w支股票分成20組。 step3：20組里面每組都選5支股票，總共選出來100支股票。 step4：5位分析師，每人負(fù)責(zé)20組中的4組，每組選一支表現(xiàn)最好的，最后選出20支股票。 按照step3的表述最后選出來是100支股票，但是按照step4的表述最后選出來是20支股票？還是我對(duì)英文表述的理解上有問題呢？
上課時(shí)，老師講過CDS index 的買方是long的一方 ，賣方是short 的一方。（和CDS相反）。教材12題選項(xiàng)A中，buy US CDX 不應(yīng)該就是看好美國(guó)債券嗎？
這個(gè)題的無形資產(chǎn)不是在2016年7.15日就記錄在子公司的B/S上了嗎？那年末為啥還會(huì)根據(jù)匯率調(diào)整？我覺得7.15的時(shí)候應(yīng)該已經(jīng)根據(jù)當(dāng)時(shí)的匯率轉(zhuǎn)換成FC了
百題經(jīng)濟(jì)學(xué)第五個(gè)case第一題，老師可以看看這個(gè)解法錯(cuò)在哪里了嗎？假設(shè)用x的yen去換10m的TWD,我感覺方程沒問題但算出來不對(duì)。
請(qǐng)問為什么x國(guó)家的描述不符合neoclassical model呢？（答案選的Y國(guó)）。謝謝
老師，請(qǐng)講解一下官網(wǎng)“ Hoskins Bank Corporation Case Scenario”這一題，謝謝。
老師，請(qǐng)講解一下官網(wǎng)“ Citadel Investment Partners Case Scenario”這一題，謝謝。（每個(gè)選項(xiàng)和對(duì)應(yīng)考點(diǎn)）
數(shù)量PPT26頁(yè)的例題，C選項(xiàng)，是否當(dāng)regulated時(shí)RET= 0.5-0.5*1+0.4*MKTSH-0.2*MKTSH=0.2MKTSH; 當(dāng)NON-REGULATED時(shí)，RET=0.5+0.4*MKTSH，那若果increase in market share，不應(yīng)該相差0.7？
老師，請(qǐng)講解一下官網(wǎng)“ Halimah Yusuf Case Scenario”這一題，謝謝。
第一題問的不是股東和管理層的沖突嗎，principal-principal是大股東和小股東的沖突，不符合題意吧
程寶問答
金程問答