老師，AP不參與二級市場交易的嗎？例如當(dāng)ETF price > NAV時，AP就是買入一籃子股票，在一級市場申購ETF，然后在二級市場賣出投資者賺差價的。這題的解釋我不太明白。
這里減掉的不應(yīng)該只有50折現(xiàn)的吧？它從一開始100到第五年不該增長了很多嗎？
關(guān)于restate老師上課根本沒詳細(xì)講過，現(xiàn)在出了這么多計算題一個也不會。 解析視頻里老師講的也聽不懂，他寫的字也看不懂，請趕快解決一下。
第四小問為什么不選A？
老師，回購后，股數(shù)下降，股價上升，那equity應(yīng)該基本無變化才對，為什么會下降呢？謝謝
老師，股價變化時，什么進(jìn)R/E，什么進(jìn)CG里邊？謝謝
請問老師，提高實際利率會使得居民儲蓄增加，促進(jìn)消費(fèi)，使得經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，但同時也會拉高投融資利率，不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展??？這個怎么理解呢？
老師，前文不是說已經(jīng)立法提高工資待遇那些的，為何還是沒有優(yōu)化ESG factor造成credit spread減少
精 這里麻煩可以寫清楚嗎？Interest income不是已經(jīng)是一個負(fù)數(shù)的值了嗎？？為什么下面actual return - interest income 要減一個正數(shù)。麻煩老師規(guī)范使用公式和正負(fù)號，不然學(xué)生很容易出錯。
發(fā)生惡心通脹時用temporal method還是current rate method是怎么判斷
老師這個stewardship code 主要是保護(hù)中小股東的利益嗎
老師，3個問題：【1】一般情況下，公司出于什么樣的目的去進(jìn)行回購？【2】回購本身是一種積極信號嗎？【3】回購后的股數(shù)下降，股價上升，是嗎？謝謝
老師，為什么這里是受限制模型的誤差減去不受限制的模型的誤差？這里面哪里體現(xiàn)了“誤差”？Log likelihood不是Y=1的概率嗎？
老師，這一題為什么不選C呢？原版書課后題有一道題是說recession狀態(tài)下，yield curve更steepen，而原因是貨幣政策在短期內(nèi)對降息更有效，而長期的效果會減弱，所以導(dǎo)致曲線更陡峭。而問什么這里又不是這個說法呢？
老師，請講解一下官網(wǎng)“Quantum Credit Advisers Case Scenario”的這一題，謝謝。
程寶問答
金程問答