為什么這里ERP是偏高，不是說rf偏高了嗎？那樣rm-rf不是偏小嗎
為什么這里rf用yield curve而不是government bond return的
但是題干不是股東和管理層之間的嗎
這一題不是問的proprietary method的缺點嗎
老師，之前就fixed income科目提問過就有關(guān)利率（收益率）曲線在經(jīng)濟上行或下行時的形狀（upward還是downward sloping），最終我理解的答疑是：經(jīng)濟好時，yield curve應(yīng)該是upward sloping，因為隨著時間推移，不確定性更大，對應(yīng)的風(fēng)險補償更多；反之像現(xiàn)在美國債券一樣，因為經(jīng)濟不佳，現(xiàn)在補償反而更多，出現(xiàn)倒掛。然而，就這個科目LM5(Economics and Investment Market)的Q7，在recession的情況下，yield curve是upward sloping的，而這里的理由是因為貨幣政策影響短期利率（降息）更有效，而對長期利率的影響相對沒那么有效，所以此時利率（收益率）曲線斜向上?？偨Y(jié)以上，我的問題是當(dāng)我們分析收益率（利率）曲線的形狀時，什么時候考慮貨幣政策（如加息降息）對于曲線的影響？什么時候考慮風(fēng)險補償對曲線的影響呢？有勞梳理這個知識點，謝謝。
請問，計算器出現(xiàn) -1.-12, 是怎么回事？-0.6× 260/27 +76/9 - 0.4× 20/3=-1.-12;
這道例題為什么futures沒有應(yīng)計利息，underlying bond有應(yīng)計利息呢？
這里應(yīng)該怎么判斷profit貨幣單位是x貨幣還是y貨幣呢
機會成本不是包括了延遲成本、市場影響的成本和顯性成本了嗎，為什么IS還加上了，不是重復(fù)了嗎
老師第7題，題目表格中兩個tax effect數(shù)字是負數(shù)，難道不是代表子公司沒有盈利，所以有tax benefit來抵扣嗎？為什么B是對的呢？答案里面英文和中文好像沒有在說同一件事，另外我也不太明白為什么C是錯的。
CDS中的pari passu 如何理解
老師課上說1B=2A. 看第二個圖的匯率，按老師課上講的應(yīng)該是一個人民幣對應(yīng)6.8672美元了，是不是反了啊
portfolio課后題LM1第3題，為什么不是選C？ ETF構(gòu)建和贖回過程產(chǎn)生的成本，不是最終ultimately由investors承擔(dān)嗎？
Q1如果再給一個X7年年底的匯率，會有什么問題涉及到這個年末匯率嗎？
老師提到，buyer 給seller 錢，意味著 風(fēng)險高，意味著產(chǎn)品不好，意味著價格小于100。那么產(chǎn)品什么產(chǎn)品，誰是產(chǎn)品的需求者？
程寶問答
金程問答