老師能講一下Duration和yield的反向關(guān)系嗎，不是很理解，還有這里不需要考慮圖上面藍色特殊情況的變化嗎？
老師，deltaP/P和D是完完全全的一回事情嗎，還是有什么區(qū)別？
老師，如果sell和buy換方向，net exposure可能會是負數(shù)嗎？還是一定是正數(shù)？
老師，把點數(shù)加在spot curve上的是只有這里這一種情況嗎？還有別的情況嗎？之前計算題出現(xiàn)過的要從中間一條直線上(spot curve)向上向下乘以cigma的什么什么來得到不同節(jié)點上的數(shù)值的是這種情況嗎，還是其他情況？
老師，這里到了第二年（106寫在2時點的上面）不是應(yīng)該發(fā)了兩次coupon嗎，不應(yīng)該是112嗎，為什么是106？106是哪里的數(shù)值，為什么？
老師，之前課上不是說利率不能直接加在每個節(jié)點上嗎，要先加在中間一條直線上面，然后在直線上的點向上和向下再計算。這里為什么不是這樣操作？
第4題為什麼SPREAD 大過COUPON 是PREMIUM 不是PAYMENT? 我買CDS, 但SPREAD比COUPN更HIGH了,不是應(yīng)該要多給PAYMENT保費嗎?
老師能否講一下這里最后兩行那個計算的原理，謝謝！
第一題的Exposure計算為什么使用Government Bond yield？所估值債券是一個A rated corporate bond啊，是不是應(yīng)該使用相應(yīng)的折現(xiàn)率或者要求回報率計算exposure?
這里 credit spread=CDS spread=CDS price？
這題這個price為102，但是保險公司要退2塊給買保人，說明這個保險的價值只有100，但是price是102，這個price是怎么理解？price不是真正的價值，只是一個出價嗎？
credit spread能用PD*LGD來大致算下嘛，考試沒時間啊
二叉樹無風(fēng)險利率去年化的時候用單利還是復(fù)利，衍生品里好像是復(fù)利，固收是單利嘛
structural model和reduced form model是用來干嘛的？
問題一，CDS的保護范疇，X債券和higher ranking債券，是否包括X債券同級別的其他債券？問題二，CDS賠付范疇，當X債券違約，需要按照什么范疇賠付，需要involve 所有higher ranking的債券嗎，麻煩老師舉例說明一下？感謝！
程寶問答
金程問答