金程問(wèn)答
老師，我們CFA里討論的所有假設(shè)檢驗(yàn)，要和critical value 作對(duì)比的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，全部都是取絕對(duì)值來(lái)看嗎？有哪些是例外/需要特別注意？
百題case3講解視頻中第一題老師是不是說(shuō)錯(cuò)了，X和誤差項(xiàng)相關(guān)就是條件異方差，視頻中老師說(shuō)條件異方差會(huì)導(dǎo)致模型的一致性問(wèn)題。按道理異方差不是不影響一致性嗎？
題中老師解析：正似然函數(shù)值越大，擬合度越高，更好。負(fù)似然函數(shù)值越小，誤差越小，更好。且負(fù)似然函數(shù)值用得更多。那為什么model2里L(fēng)L=-450.4，比model1里L(fēng)L=-451.66大，但是更好呢？不是如果是負(fù)值的話，是越小越好么？-451.66更小呀，為什么不是更好？
老師，為什么“數(shù)字在4以上肯定顯著”？這里的數(shù)字就是顯示的數(shù)字，還是指數(shù)字的絕對(duì)值？
老師，對(duì)這里季度和月度的t-4和t-12不理解。假設(shè)現(xiàn)在是第四季度，t-1是前一個(gè)季度，第三季度，t-2是第二季度，t-1是第一季度，那t本身就是去年的第四季度。是這樣理解的嗎？
這里左邊的圖我也不理解為什么是linear trend model，第一個(gè)點(diǎn)到第二個(gè)點(diǎn)的變動(dòng)約等于0， 第三個(gè)點(diǎn)到第四個(gè)點(diǎn)的變動(dòng)約等于2，不constant，應(yīng)該怎么看呢？
老師，這里的AR后面的三個(gè)r(...,...)，代表的是三個(gè)不同的方程，還是三個(gè)r(以及省略的更多r)代表/來(lái)源于同一個(gè)方程？如果是多個(gè)方程，它們分別都是什么樣的字母和數(shù)字表達(dá)形式？（類似y=b0+b1X1+殘差？），如果是同一個(gè)方程，具體又是什么樣的方程？
老師，我聽(tīng)這里老師講解的意思是，有用的都拿出來(lái)放進(jìn)方程，沒(méi)用的都放入類似垃圾桶的殘差這個(gè)值里。那么，殘差就是一個(gè)值（沒(méi)用的如果有幾個(gè)數(shù)值，也應(yīng)該加起來(lái)合成一個(gè)殘差值），那這里的errors are uncorrelated怎么理解？一共就一個(gè)error??？errors 是來(lái)自哪些不同地方的errors？
老師，這里的第二行，做簡(jiǎn)單數(shù)學(xué)變換，把Xt-1移到等式左邊，也可以得到Xt-Xt-1=殘差，此時(shí)設(shè)Zt=Xt-Xt-1，也可以如圖上所示得到MRL=0，那是不是就是說(shuō)明這個(gè)式子本身就有MRL=0的特性，那也就不需要做一階差分?。浚ㄒ浑A差分是為了把MRL不等于0的式子轉(zhuǎn)換成MRL=0的式子，是這樣嗎？不是請(qǐng)老師指正。）這里做一階差分的意義到底是什么？
老師，這里為什么做到10和12兩個(gè)數(shù)值就停止了？此時(shí)滿足了什么條件，在此之前又不滿足什么條件？
老師這里幾秒前剛剛講的，自己寫字的部分是，random walk的時(shí)候，前一期和后一期的期望值相等。那么這個(gè)時(shí)候，不就是有”穩(wěn)定均值”了嗎？為什么又說(shuō)，此時(shí)has an undefined mean reverting level呢？
老師，為什么“研究隨機(jī)游走的時(shí)候，是否存在b0意義并不大”？
老師，這樣的理解對(duì)嗎：b1=1就是存在單位根，存在單位根也叫隨機(jī)游走，這是壞事，他就不能做AR模型了/AR模型無(wú)效。b1=1的前提下，兩種情況，b0=0的時(shí)候，是沒(méi)有漂移項(xiàng)的隨機(jī)游走；b0不等于0的時(shí)候，是有漂移項(xiàng)的隨機(jī)游走。有沒(méi)有漂移項(xiàng)就只看b0是不是=0，=0就是沒(méi)有漂移項(xiàng)，不等于0就是有漂移項(xiàng)。這些理解對(duì)嗎？如果有不對(duì)的地方，不對(duì)在哪？
這里右邊的圖我也不理解為什么是log-linear trend model，如果說(shuō)它變動(dòng)的是相同的rate，這個(gè)rate大約等于幾？我看來(lái)黑點(diǎn)的變動(dòng)挺隨機(jī)。應(yīng)該怎么看？
老師，這張圖是linear trend model，對(duì)嗎？怎么理解圖中是change at a constant amount？點(diǎn)的值我們看的是Y值，對(duì)嗎？圖中的點(diǎn)一個(gè)向上變動(dòng)，下一個(gè)向下變動(dòng)，我的理解是（打比方）第一個(gè)點(diǎn)到第二個(gè)點(diǎn)變動(dòng)了-2（向下走了），第二個(gè)點(diǎn)到第三個(gè)點(diǎn)變動(dòng)了+2（向上走了），那一個(gè)-2，一個(gè)+2，就不constant了啊？還是說(shuō)這里看的是變動(dòng)的絕對(duì)值？還是別的看的角度？
程寶問(wèn)答
