金程問(wèn)答
第二題老師講解是不是錯(cuò)了??？折現(xiàn)率為啥是15%？應(yīng)該是12.4%吧
老師好，PEG 是用leading P/E 除以g 還是用trailing P/E 除以g呀？
為什么q3的選項(xiàng)b中沒(méi)有加入one day這個(gè)時(shí)間限制也算正確呢？
第四題，用二叉樹(shù)方法也可以算出選第三個(gè)選項(xiàng)，但是算出來(lái)的合理定價(jià)是6.03，這么做有錯(cuò)嗎，一定要用無(wú)套利方法嗎？
第三題如果是u很低而資產(chǎn)回報(bào)很高的情況能否也分析下
最后一步匯率的處理都是乘舊除新嗎？圖中乘1.12除1.1處理完之后還是瑞朗吧，可以直接和歐元的現(xiàn)值相減嗎？
acquisition price和 stock price pre-takeover分別什么時(shí)候用
第四題，write call可以理解，為什么必須是long stock? 如果構(gòu)建了delta neutral的組合，那么套利利潤(rùn)來(lái)源于什么呢？
Q5,A,原文中的Task 1: Test that the binomial interest tree has been properly calibrated to be arbitrage-free這句話我是理解的，可是A選項(xiàng)為什么跑出來(lái)embedded option估值，題目里一直說(shuō)的都是不含權(quán)債券的事兒呀。
第三題，為甚能直接乘 factor return？ 【拉么噠】不是代表E(Rj)-Rf嗎？應(yīng)該最后一列減去Rf再代入公式呀
關(guān)于單期和多期有什么考點(diǎn)需要記憶嗎
老師第八問(wèn)的觀察一是不是該題描述風(fēng)險(xiǎn)中性的違約概率就正確了呢？
經(jīng)濟(jì)差的時(shí)候，收益曲線倒掛不是固收的常識(shí)嗎，怎么到這里又是另一種說(shuō)法了呢
老師，行權(quán)情形下為什么不需要像不行權(quán)情形那樣再往后算一期然后再折現(xiàn)回來(lái)呢？還有這里面感覺(jué)股利計(jì)算了兩次，不合理啊，第一次是初始把后面的股利折現(xiàn)回來(lái)了，第二次是直接在發(fā)股利時(shí)點(diǎn)又加了一次股利，這不是重復(fù)計(jì)算嗎？
精 問(wèn)題一，圖二，序列相關(guān)數(shù)據(jù)可以應(yīng)用ＡＲ模型，但AR模型又假設(shè)不能序列相關(guān)，哪里出問(wèn)題？問(wèn)題二，自回歸和多元回歸，主要區(qū)別在哪。問(wèn)題三，另外條件異方差是自變量和殘差存在相關(guān)性嗎？請(qǐng)逐一解答，謝謝
程寶問(wèn)答
