第二題，physical模式下是不是都是獲得100%的保額？另外，手里的虧損的債券，是不是要交換給CDS的賣方？
老師，這題問的是老師在課上講的第三步：用國債來對比，模型調(diào)整是為了可以和國債對比。第四步才是：拿一個含權(quán)債券的公司債來對比，調(diào)整模型的OAS嗎？，這題為什么選A吖
老師這里的二叉樹假設(shè)是不是少了一點equal probability,50%,50%?
表2中的折現(xiàn)因子和spot rate之間有關(guān)聯(lián)嗎
第4題，題干中顯示4.5年的100元是什么意思？債券期限是5年，我的理解是如果這100代表面值，也應(yīng)該是第5年才有的啊
第一題，題干中增加20個bp，是KRD增加20個bp嗎？如果是的話，為什么不是加法，而是在原來KRD基礎(chǔ)上乘以0.002
cva全稱
從哪里可以看到VND是100？
你好，解釋為什么short整個duration下降，long duration上升？
在別人的提問下看到的：一旦確定了maturity那么計算出來每期的coupon是固定不變的；其次，spot rate是每期的折現(xiàn)率，一般情況下每期都是不一樣的；最后用每期的coupon通過spot rate折現(xiàn)得到債券的價格。而YTM則是，假設(shè)spot rate不變的情況下，用之前計算的債券價格反推出的一個每期不變的spot rate。但是我沒理解，spot rate什么時候能一樣什么時候不一樣？
為什么floored是這么計算的，遠(yuǎn)期利率沒有到5.2%啊
老師好，structure model不能依賴于公司的公開財務(wù)數(shù)據(jù)，比如上市公司發(fā)的財報，是因為財報可能財務(wù)造假是嗎？如果沒有財務(wù)造假的情況存在，那么就可以用上市公司的公開財報數(shù)據(jù)做POD的預(yù)測，對不對？
這里的價格為什么不是用91.73%和96.17%分別乘以nocallable的price, 99.77，而是乘以100？
Q4的discount rate為什麼不直接用3.35%就好了呢?
這個第四小題，賣價格比較高的CDS，不是也對嗎？A跟B 看不懂，能不能解釋一下？
程寶問答
金程問答