為什么均衡模型的漂移項要假設(shè)符合均值回歸呢？
這里按照老師的思路，那個 f(1,2)是多少呢？謝謝！
這個地方是否能直接用mac D來理解 oen side up D 與 one side down D 的關(guān)系？
老師展示的題目中，有兩個債券，一個是含權(quán)債券，一個是不含權(quán)債券。為什么能說這兩個債券的特征一致？從而對比OAS
這里R1，h的3.8695%是怎么算出來的？求教，感謝
這一題如果AI bond是價外狀態(tài) 這題還可以判斷嗎？
固收272頁的36題，不理解為啥選A?
中文精讀里面，劃線部分是不是寫錯了哈。z spread 包含了option risk
為什么是支floating_rate呢？有沒有可能就是我手里沒有債券但只想收fixed_rate？
寫錯了，f(5,25)
Q5里，arbitrage-free市場下債券只有一個價格，這個是不是對于所有類型的債券都應(yīng)成立？利率波動率改變，對于含權(quán)的債券只是會影響他們的價格變化但是不影響價格的唯一性？債券的price和value是不是沒有區(qū)別，而derivative里的price和value是有區(qū)別的？
請問第三小題，買一個4年期債券，持有2年后賣掉，這種策略是不是騎乘收益率策略？
不理解老師說“credit spread變小，風(fēng)險變小，賣CDS可以掙錢。”跟回答這道題目的之間的邏輯關(guān)系。
這道例題的第一問， steepness+2 sd 意思是斜率增加2個單位標(biāo)準(zhǔn)差，對么？為什么收益率就可以直接??2 呢？
這句話 we assume that future spot rate will be higher than current forward rate, 老師為什么說是分析師認(rèn)為未來的利率偏低？
程寶問答
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