【問題1】圖1中是不是因為沒有明確給到自變量的取值，所以取用自變量的均值帶入計算？ 【問題2】同樣是計算1unit自變量的變動帶來的概率影響，為什么圖2不能用圖3中先求log odds，再求e(log odds)，最后求P=odds/（1+odds），而是直接用了P的公式？
沒明白此次，強(qiáng)調(diào)ffo和affo是基于ni 屬于權(quán)益equity，為什么代表杠桿Levered income？
這里的forward rates model可否理解為無套利原則？
第8題，為什么PV3不是用RI4除以r？為什么從第三年開始進(jìn)入永續(xù)增長，就可以說明RI3=RI4？
這題第一小問，算FCFE或FCFF，從CFO出發(fā)，營運(yùn)資本的正負(fù)號怎么確定呢
請問，老師講的CDS index和index CDS是一個東西嗎，其實表述的都是index CDS（CDX）是么？
Q4為什么不能用 RI = B0 x (ROE -r) 計算？ = 4000*40% X （23.37%-15%)
麻煩老師講一下如果是partial goodwill此處怎么處理
這里Fmarket低估，然后怎么判斷哪個r的數(shù)值高，哪個的數(shù)值低？
第三問，“Two of the analysts work part-time, because they made earlier commitments with other asset management firms before I found them.”之前是在資產(chǎn)管理公司，現(xiàn)在也是。全職兼職都是一類工作，這沒有問題嗎？
請問Q5，如果股票價格繼續(xù)跌到20元，對于可轉(zhuǎn)債，不行權(quán)轉(zhuǎn)股（因為轉(zhuǎn)股會虧3元），而選擇持有到期（收益為本金+利息），同時空頭頭寸賺了8元，那應(yīng)該是隨著股價下跌，越賺越多啊
這里每股成本應(yīng)該是$1，而不是老師說的$2
1.I spread = yC - swap rate , Z spread = spot rate C - spot rate T, 其中 yC 和spot rate C 有什么區(qū)別？ 2.計算risk neutral POD 時，V risky, 一是分母利率加spread, 一是分子用期望現(xiàn)金流，有沒有規(guī)定是一期現(xiàn)金流，還是可以是多期的？(可見圖示)
這里沒看懂，這兩塊利息有啥區(qū)別？ 我看都是針對那2個月的利息
第二題的問題是什么意思？
程寶問答
金程問答