條件異方差不就是殘差和自變量有關系嗎，老師說有關系打破一致性，那為什么還說條件異方差沒有打破一致性呢？
為什么老師說我國的公募REITs只能投資于工業(yè)地產(chǎn)項目？現(xiàn)在在運作中的REITs基金有投向安居房/保障房的，有投向高速公路的，有投向生態(tài)環(huán)保領域的（核能、水務），這些都屬于工業(yè)地產(chǎn)的類型嗎？
1、沒明白如果通過期貨去購買未來的債券，那么為啥要加上利息？第一張圖片不是說了嘛，在期貨壽命周期內(nèi)，應計利息為0呀？ 2、第一張圖片期貨周期內(nèi)為0，債券那一欄，期貨到期應計利息為0.2，那這兩個有啥區(qū)別？感覺沖突了呀？
1.CFO =NI + NCC -WC Inv, 是一個確定相等的等式嗎? 2。在NCC, 里面有個amortization of long term debt, 這個應不屬于trading, 即不屬于CFO, 為什么可以在計算CFO時考慮？3.計算net borrowing = △ capital ×debt ratio = (WC Inv +FC Inv - depreciation) ×debt ratio, 其中△capital = WC Inv +FC Inv -depreciation是一個忽略了某些項目才相等的，模糊的等式嗎？
老師 BSM中hedge call 是 buy n stock short 1/delta call 如果put hedge 是不是short n stock 然后 short 1/n delta put 呀？什么情況需要用 put hedge呢
Active total risk和active risk square 及 alpha risk有關嗎？是不是total等于兩者相加？
合并報表后為什么ROE變低，NI不變，Equity也沒有變啊，因為MI是單獨計的。下面是你在其他地方得回答，但是沒有解決我的問題，請再補充解釋一下?！皟衾麧櫹嗤侵盖闆r改變后的凈利潤相同。也就是權益法利潤表中調(diào)整完投資收益，合并法并表后的情況，兩種情況下的凈利潤相同。 可以用一個簡單的思路想清楚，就是如果改變合并方法可以使得凈利潤更多，那么企業(yè)就會傾向于選擇這種方法，但實際并不是，也就是合并法、權益法和比例合并法的NI都是相同的。 合并法下利潤表各科目母公司賬面價值+子公司公允價值，但會加入一項歸屬于少數(shù)股東的利潤，那么最后呈現(xiàn)的凈利潤實際上還是母公司報表上列示的凈利潤數(shù)值，是相同的； 比例合并法下，按權益投資的比例并入投資企業(yè)的利潤表，這部分的增加額與投資收益抵消，合并報表中沒有投資收益這個項目，總金額不變，即凈利潤和權益法下凈利潤一致。 所以三種方法的凈利潤都是相同的，可以找一個50%收購的例子來驗證，結(jié)果一致，或者可以直接記結(jié)論?！?
CFA協(xié)會里的professional conduct department和DRC之間的差異是什么？
老師，可不可以解釋一下第二道題？
這題完全沒有講解，為什么long call或put，gammer都是大于0。shor時小于0.
為什么提前行權的時候，要加回分紅1.5元，而不提前行權的時候不用加上1.5？
能舉一個hybrid approach 的詳細案例么？
Clean surplus和 RI之間有什么關系？
請問這個cash cost 為什么是算在operating revenue中的？不應該在interest expense 中嗎？
Q4：借債回購，計算分母時，為什么不考慮5%的利息對凈利潤的抵減？也就是對所有者權益的抵減？
程寶問答
金程問答