利率下降價(jià)格上升，可轉(zhuǎn)的價(jià)值也上升了，為什么不是A
利率曲線更陡，說明利率上升，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降，Vputable上升，這條路徑可以理解。但是根據(jù)，看跌期權(quán)價(jià)格和無風(fēng)險(xiǎn)利率成負(fù)相關(guān)，利率上升，Vput下降，Vputable=Vpure+Vput,Vpure不變，Vputable也下降，哪里出問題？謝謝
OAS也是直接加在risk free rate上的吧？所以O(shè)AS也包含了像credit risk，liquidity risk之類的？
利率下降為什么會選擇降低久期
這道題如何解析？？/
漲價(jià)的時(shí)候買，跌的時(shí)候賣。這個(gè)不是就虧啦。。價(jià)格漲的時(shí)候，為什么應(yīng)該是買入呢？
按照這種pathwise的折現(xiàn)邏輯，每一個(gè)利率視為forward rate，但是在介紹mid value的時(shí)候，mid value才是forward rate啊，二叉樹的節(jié)點(diǎn)上應(yīng)該是spot rate啊，因此我感覺value1應(yīng)該等于30/1.02+30/1.052+1030/1.0853，這個(gè)邏輯哪里錯(cuò)了？請教老師~
為什么short long-term bonds and purchase short-term bonds 能賺錢呀？沒有明白理由。
老師，還是想問一下這里的第7期，conversion price是10，而現(xiàn)在的股價(jià)才9點(diǎn)幾，都沒有突破conversion price，為什么還會有premium呢？這里沒想明白，希望老師能解答一下疑惑。
請問這里計(jì)算第二期的現(xiàn)金流折現(xiàn)為什么不是3/(1+s1)(1+s2)而是3/（1+s2）^2? 同理計(jì)算第三期的現(xiàn)金流折現(xiàn)為什么不是103/(1+s1)(1+s2)(1+s3)而是103/（1+s3）^3?
可否問一下為何IRR得出為負(fù)數(shù)
老師，咱們這里不考慮從BBB變動(dòng)到BBB，是不是因?yàn)樗倪@個(gè)變動(dòng)相當(dāng)于 1.5%-1.5%=0 ？
老師，這里說按債券2虧損的比例去賠付60%，賠付的60%乘的那個(gè)東西是什么？債券1的面值，債券2的面值，還是其他？
這道題premium為什么要除年份？之前沒有提及相關(guān)的內(nèi)容啊
2題中為什么YTM和算出來的P的變動(dòng)率可以直接相減？為什么不是X( 1一P的變動(dòng)率)
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