用CIR模型求r2必須先求r1再求r2嗎？可以根據(jù)r0直接計算r2嗎，Δt取2
收益率曲線為什么默認是隨著時間變化變大？考試的時候也是這么處理 ？還是一般題干會做出說明？
這里是不是跟騎乘理論就沖突了呢？同樣利率曲線是向上的 。
第四題，為什么表1里Maturity為2年的 one-year forward rate可以視為t=1到t=2的利率？Maturity為3年的 one-year forward rate又可以視為t=2到t=3的利率？怎么確定這些的forward rate的起點是t=幾？
老師 這道題的E1，老師列的公式是=105/1.025的二次方+5/1.025+5。我算出來的結(jié)果等于114.818，不是表格中的109.8186。想和老師求證一下，這個表格中的答案是不是忘記加上5了？
不太理解最后一句，信用風險曲線不太能解釋信用風險和期限之間的關(guān)系？
怎么看出來Bond4是美式期權(quán)的？
圖1表中的option cost=ZS-OAS是單單指callable bond的對嗎？putable bond還是圖二那個
哈嘍q6意思為以分析師為benchmark嗎
老師，這個statement 2怎么理解，還有 volatility term structure是長什么樣子，謝謝
第一題聽了老師講的有兩個問題能解答下嗎謝謝 1) tighten monetary policy我這樣想為什么是反的：有一個money supply-demand curve，收緊/減少貨幣供應相當于把supply curve向左/下移動，與demand curve的交點對應的price就會更低，money的price就是利率r，也就是說r會下降 2) 老師畫的圖說長端monetary影響小那是下降的小啊，怎么得出LT上升的小的？
Q2提問
labor的浮息債券，每年節(jié)點的都是面值嗎？
TED=3M libor-3M T bill, T代表T bill, libor 代表歐洲美元期貨，對吧，那么libor為什么能代表歐洲美元期貨呢？TED為什么能反應信用風險和流動性風險呢？
我記得之前學的時候，說的是公司數(shù)據(jù)外部人士往往不可地，因此是結(jié)構(gòu)模型的缺點。但是如果是上市公司，還是有可觀數(shù)據(jù)可以分析。題目描述的顯然是上市公司，那應該是合理的（依賴上市公司的公開數(shù)據(jù)）。為什么不對呢？
程寶問答
金程問答