金程問(wèn)答
產(chǎn)品好的話, CDS保費(fèi)不是應(yīng)該更低嗎?
為什么利率下降但可轉(zhuǎn)債價(jià)格不變？一般的債券價(jià)格不是應(yīng)該變小嗎？
按照很多題目的理解是，如果利率下降，所有bond的價(jià)格都要上升，此時(shí)價(jià)格上升，call option的價(jià)值上升，所以callable的價(jià)格上升的最慢，這道題，如果利率上升，那么所有bond價(jià)格都應(yīng)該下降才是. 坐著就有點(diǎn)蒙了，因?yàn)榘凑粘ＷR(shí)理解，利率上升，putable行權(quán)，價(jià)值上升，又和bond的價(jià)格下降沖突，應(yīng)該怎么理解才是對(duì)的
固收第2章第2題，請(qǐng)老師講解一下，謝謝
哈嘍，請(qǐng)問(wèn)不要計(jì)算自己到自己等級(jí)的嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師通過(guò)Sell LT bond, Buy ST bond來(lái)降低久期的原理是什么？
Q8可以分析一下嗎
老師，為什么利率下降，看漲期權(quán)的價(jià)格會(huì)上升呢？
老師，yield和coupon這兩個(gè)概念之間怎么分辨，我有點(diǎn)分不清他們具體是什么意思
老師，46題，country B的0.3%是怎么算出來(lái)的？
這個(gè)綠色的式子最后是不是還要加上一個(gè)P（ABC）
這個(gè)板書里面的“more convex”怎么理解？ 是說(shuō)不含權(quán)bond比putable bond更凸嗎？
第三題為什么不選B
negative convexity是負(fù)突嗎？（一級(jí)好像是通過(guò)畫笑臉圖來(lái)看圖形）現(xiàn)在忘了，請(qǐng)老師講解一下，怎么看凸性。
這里的future spot rate 未來(lái)市場(chǎng)當(dāng)期利率與f(1,1）相比，這里的f(1,1)是計(jì)算得出的值嗎？假設(shè)f(1,1)是正確的哇。
程寶問(wèn)答
