金程問(wèn)答
EBITDA公式是否有誤，是否應(yīng)該是=NOI+D&A expenses?
老師能否再講一下四個(gè)象限的優(yōu)缺點(diǎn)？謝謝
請(qǐng)問(wèn)Q6，C選項(xiàng)。被保險(xiǎn)人早日死亡獲得理賠不是fund manager希望看到的嗎？不是理賠概率越高，fund manager越傾向于投資嗎？
所以第二題如果是收益的話，是用225000*2-75000*3嗎？
sharp ratio為什么較高，收益不是小于風(fēng)險(xiǎn)么？
所以第一個(gè)yield curve trade是強(qiáng)調(diào)在不同時(shí)點(diǎn)交易，而不要求成對(duì)交易？
CDS指的是credit default swap嗎？這里舉的三個(gè)例子如何理解？short sale、CDS、interest rate hedge
老師當(dāng)時(shí)講課時(shí)說(shuō)套利滿足三個(gè)條件：不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)、獲得收益、不需要支付成本。這里大宗商品套利需要借錢(qián)買現(xiàn)貨，不僅需要支付利息，還需要支付貨物成本。怎么理解套利原則？
沒(méi)有第一題回答啥意思？
請(qǐng)問(wèn),basis swap是針對(duì)一個(gè)商品的現(xiàn)貨與期貨的差值,如果是差值增加是long方賺錢(qián),如果差值下降是short方賺錢(qián).請(qǐng)問(wèn)這里怎么是兩個(gè)不同的商品呢?
老師，如果股份數(shù)變化不影響總值，沒(méi)有行權(quán)是百分之23，行權(quán)了是百分之20。但是VC手里的都是3M股，股價(jià)每股也是1.33，對(duì)于VC來(lái)講，手里的總價(jià)值沒(méi)變。但是對(duì)于整個(gè)公司來(lái)講，豈不是相當(dāng)于從13乘1.33變成了15乘1.33，因?yàn)閛ption行權(quán)了，整個(gè)公司的價(jià)值還漲了？
請(qǐng)問(wèn)debt service coverage ratio是在哪里講的？
第五問(wèn) 怎么看出來(lái)他是貸款給別人的公司
老師好，commodity swap例題中，在計(jì)算第二個(gè)月total return的時(shí)候commodity index declines 2%為什么是在最初的本金基礎(chǔ)上而不是第一個(gè)月結(jié)算后金額的基礎(chǔ)上？除了commodity swap，是不是在equity index swap中計(jì)算每期equity index return的時(shí)候也是始終以t=0時(shí)刻的本金為基礎(chǔ)？謝謝！
題目中的CAP rate是什么
程寶問(wèn)答
