第二題中：抵押品回報(bào)率等于1.5% × 12的初始抵押品投資= 0.18%怎么理解？
這道題為何backwardation的合約，price return能是正數(shù)？
Q3題，選項(xiàng)A187500算出來是什么含義呢？
老師，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和收益特征，策略是不是可以總結(jié)為：左偏的只有merger arbitrage，右偏有g(shù)lobak macro和managed futures。還有其他策略可以按這種方式歸納嗎？
REITS負(fù)債率越高，扣除的利息越多，F(xiàn)FO，AFFO越小，P/FFO or AFFO應(yīng)該越大呀。
Q2，計(jì)算basis時(shí)，是基于near term futures的basis。如果問基于long-term futures的basis，是不是就要用77.56-73.59 ？
第6題視頻講解沒提到longer-dated，但是答案卻有特別提到，這塊可以仔細(xì)講下嗎？
為什么在第二問中不考慮可轉(zhuǎn)債帶來的coupon
這里老師說一階導(dǎo)和二階導(dǎo)，麻煩詳細(xì)講一下經(jīng)濟(jì)含義，都忘記了大學(xué)的微積分知識(shí)了
rachet這里和pe的GP沒關(guān)系吧，應(yīng)該是給被投資公司的。GP和LP是PE的組成方，LP投錢，GP管理啊，但這里激勵(lì)的不適GP是被投資企業(yè)管理層吧
截圖中的comment1，講義上也有兩句話，前面一句說，在任何單期rollreturn都有重大影響，但是后面一句說歷史上來看，短期影響又很溫和。這就短期方面來看，兩個(gè)觀點(diǎn)是相反的呀，這讓人以哪個(gè)為準(zhǔn)呢？？非常困惑。
basis上升，F(xiàn)P降低，不應(yīng)該空頭獲益嗎，為什么課程里講的是反的
為什么前面講義說RVPI是unrealized return/accumulated capital ，但在計(jì)算這道的時(shí)候直接拿NAV after distribution 作為分子??？NAV after distribution里面不需要除去本身LP投入的錢去算收入嗎？
Q3它是想表達(dá)這樣的意思嗎：1.現(xiàn)在原油是貼水，2分析師預(yù)期是一個(gè)消費(fèi)者做多的市場(chǎng)，3.能源不需要太多倉(cāng)儲(chǔ)。所以問現(xiàn)在原油貼水這個(gè)情況更像2和3里哪個(gè)描述的？
請(qǐng)問 這里的 2500m的debt，pv和 fv為什么是一個(gè)直接相減的關(guān)系 ？中間5年 難道 沒有利息 嗎 ？如果有利息的話，不應(yīng)該是2500*（1+interestrate ）的5次方 -900嗎？
程寶問答
金程問答