金程問(wèn)答
第二題 capitaization rate 為什不是（r-g）而是（WACC-g）？
老師，可不可以解釋一下第二道題？
Q2, v0= d0(1+g)/(r-g) = 0.36(1-3%)/(7%-3%) 算出V0=9.27, <10， 所以overvalued 為什么不對(duì)？
這道題里多次出現(xiàn)diluted EPS，跳出這道題請(qǐng)問(wèn)generally speaking, 在計(jì)算什么的時(shí)候用diluted，什么時(shí)候用base earnings?前幾道大題也出現(xiàn)了preferred stock但計(jì)算的時(shí)候沒(méi)使用diluted EPS
老師，第七題算justified P/B, 里面帶入公式的g用的是long-term earning growth rate. 但公式里的g不是應(yīng)該指divident growth rate嗎，二級(jí)CFA考試?yán)锏膅到底應(yīng)該怎么定義
你好 老師 第8小題 RI如果用B（ROE-Re）來(lái)計(jì)算 和用 NI-B*Re算出來(lái)的結(jié)果不一樣呢
這里沒(méi)說(shuō)是8年以后的terminal value啊，所以是默認(rèn)terminal value就是8年以后這個(gè)第二階段的值？
老師這里計(jì)算a公司的wc時(shí)不應(yīng)該ca-cl即（-452-（-210+540））嘛，為啥答案是-452-210+540啊
DLOM有幾種算法 分別怎么算 特別是option的那一個(gè) 要怎么算
像我這樣繞開(kāi)WCinv是否可行？
計(jì)算流動(dòng)資本投資時(shí)用到流動(dòng)付息債務(wù)有具體哪些？shor-term debt和notes payable？
第4題，Earning取值存在問(wèn)題。 8是0時(shí)刻N(yùn)I，20.97也是0時(shí)刻的BV，兩個(gè)不能直接計(jì)算出RI0。應(yīng)該算1時(shí)刻的RI=NI(1時(shí)刻)-BV0*re=8*1.15-20.97*0.124=6.6， 6.6再乘以1.15的4次方，計(jì)算出5時(shí)刻的RI，其他計(jì)算才一致。答案中3個(gè)數(shù)字都不對(duì)。 第1題，5.33，計(jì)算時(shí)，明顯也是0時(shí)刻，答案算E1時(shí)就乘以了1.15， 兩個(gè)題目取值的算法明顯不一樣
請(qǐng)問(wèn)這道題的知識(shí)點(diǎn)哪里有？
老師，為什么這里Working Capital investment的計(jì)算就是current asset - Current liabilities呀？這跟基礎(chǔ)課上老師講的計(jì)算方法不一樣，課上老師按講義里的方法是Working capital=(current asset-cash) - (current liability -debt). 為什么這里不用考慮increase (Decrease）notes payable : Company A這項(xiàng)是25？
什么時(shí)候用forward pe 什么時(shí)候用trailing pe?
程寶問(wèn)答
