金程問(wèn)答
2.2.2 case 2 關(guān)于Bema的cocludion說(shuō)它totol market value會(huì)下降。 可是根據(jù)MM理論 VL=VU+D*t?，F(xiàn)在用了一部分債務(wù)融資。難道拖沓market value不是上升了么？為什么會(huì)下降？
這題的答案為什么是A不是C？解釋不是說(shuō)增加contributed capital么
如果股權(quán)和債券融資的資金成本都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，也就是rd=re=rf，那如果考慮債券的稅盾作用，啟不還是用債券融資時(shí)Wacc小么
Case2第三小題，歐元轉(zhuǎn)回港幣的時(shí)候用的匯率要用期初還是期末的匯率？答案看不太明白。
老師好， gross 和 net ppe的區(qū)別是什么？ 謝謝！
老師這個(gè)題按照您說(shuō)的用B0乘以ROE—re,算出來(lái)結(jié)果和答案不一樣啊
課后題r40第1題，為什么這里的AI T 用的是0.2而不是0呢？0.2是bond的，而不是future的呀
怎么覺(jué)得答案是在解釋c是對(duì)的？
問(wèn)一下，框架里面的replacement project的TNOCF怎么和基礎(chǔ)強(qiáng)化里面的不一樣？是漏了delta還是？
老師好 case3 第一題， b0和b1多接近0和1會(huì)被認(rèn)為是randm walk？
6.3.1 case1 看不懂為什么選b,能麻煩解釋一下嗎
這里的Equity和Debt和報(bào)表一的一致嗎？還是說(shuō)是？
請(qǐng)邵老師解答一下：打勾的五個(gè)地方，沒(méi)有理解
老師好， 在pension assumption里面 為什么 expected return 上升 pension會(huì)下降？
r29,14題，ROCE和ROIC什么關(guān)系呢
程寶問(wèn)答
