老師您好，原版書習題，reading 21的第21和41題，同樣是三年期限，為什么第一個算得after tax operating cash flow 運用到第三年的折現(xiàn)，而41題的after operating CF只折到第二年的？請老師詳細解釋一下區(qū)別，謝謝老師
老師好，不好意思上個問題筆誤了，不是credit spread，是CDS spread，標準化的投資級是1%，這個數(shù)字是annual的還是upfront呢？
老師您好，請您看一下這道題，我的算法應該沒有錯呀，答案是直接用的是2008年的Bv, 所以算出來剛好是剩余收益等于0，但是我覺得是不是答案錯了呀，應該是用2007年的賬面價值對嗎？謝謝老師！
既然這里NCC其實包含除了D&A之外的那么多項，為什么前面從EBITDA算FCFF時把NCC和D&A相抵消了呢
老師您好，原版書習題reading 41第6題，P?不執(zhí)行為什么期權(quán)價值還是用0.2517折算，而P?執(zhí)行為什么就不用題目二叉樹給的價值8.4350進行折算？
雙重稅率下如果計算真實稅率，沒有詳細講解過程，沒聽懂。請詳細解釋60.7%和44.5%是如何計算得出的
C答案，企業(yè)roe向re趨近，RI趨于0。為什么不選？
這里為什么計算綠色部分的value時用的是D0/（r-g），這里的g用的是4%而不是對應時間段內(nèi)的真實折現(xiàn)率？
Reading43Q24，為什么不用除去20年的depreciation? 在ppt里面第55-57頁的例子有除去depreciation
老師您好，請問第18題的CF1為什么不是原來的30 減去 190，CF2-10不是原來的30 再加上30？我這么理解是因為題目里說了是additional cash flow，所以我覺得應該在original project的CF的基礎上加上因為擴張而多出來的CF。
利用三角套匯，計算profit， 就如圖中最后算出1.000159USD, 那么這個就是他的profit嗎？還是要減去1？
老師您好，請問像權(quán)益部分，算第一介的pv時，用計算器怎么按能快速一點？還是說只能一個一個算完再相加？以附件圖片的計算為例，謝謝
衍生品基礎課第128頁的第2個問題為什么不選W？
這里老師說x越趨近于0邊際遞減效果越慢，但講義上寫的是效果越快，是講義打錯了嘛？
老師，這道題是為什么?。縝選項不對么？
程寶問答
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