金程問(wèn)答
47題，年分紅3ZAR，半年不應(yīng)該是1.5么？
Reading11 第15題 本題我解答的方法和答案不同，就是直接把兩個(gè)方向的套利計(jì)算出來(lái)，但是結(jié)果都是小于1的（說(shuō)明了沒(méi)有套利利潤(rùn)？）。這種情況就是由于兩個(gè)dealer的bid price相同而ask price不同造成的吧？
teminal value 在3時(shí)點(diǎn)的值是不是不需要加上3時(shí)點(diǎn)的dividend？
另類投資里的那張表格，給出了realized results 和distributions兩個(gè)，按理說(shuō)，realized的是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)啊，那不是和distrbutions已經(jīng)分配的意思一樣？還是這個(gè)兩個(gè)是有區(qū)別的呢？
老師，這里的expressed in decimal是啥意思，有啥做題時(shí)需要注意的么？
另類投資，第46題，問(wèn)下題目中給的hurdle rate 7%在計(jì)算中什么時(shí)候使用？
這個(gè)growth in labor productive 到底是什么？為什么delta y%與delta l%都叫這個(gè)？
reading17中 example3 為什么 financial instruments 信用質(zhì)量改善？total gross amount明明下降了？
老師，equity method，asset里加了investment。 investment income會(huì)使Ni增加，是單獨(dú)列項(xiàng)的不是加在rev里面的所以rev不影響。只是NI影響 這樣理解對(duì)嗎？
請(qǐng)問(wèn)在第一題中，我們用的是t來(lái)檢驗(yàn)，題目中給的關(guān)鍵值是1.96，在alpha等于0.5的時(shí)候t的關(guān)鍵值不是應(yīng)該是2.101嗎？1.96不應(yīng)該是Z值嗎？
按照題目原版書(shū)答案，她們等于第一階段都是按9.25%來(lái)折現(xiàn)，老師不是說(shuō)第二階段應(yīng)該總是按11%折現(xiàn)嗎
實(shí)物交割賠付cds，賠par嗎？還是按保額來(lái)。不太理解。
老師?？级ase 7的39題再解釋清楚點(diǎn)吧，為什么hedge上漲的利率不用BSM的call option呢？看漲利率不是要long call option on int rate嗎？答案反而要long put
這是原版書(shū)后習(xí)題，請(qǐng)問(wèn)為什么不選C，
conversion ratio一定是用par來(lái)除以可以轉(zhuǎn)換的股票數(shù)量嗎？
程寶問(wèn)答
