精 第四題為什么不選C呢
第四問 NET BORROWING減少，那么Int (1-t)是否會受到影響？那變化數(shù)就不是整100了吧？
為啥PV3=RI3/r 而不是RI4,？RI4=B3*(ROE-r)=65.2*（12%-8.7%）=2.1516，RI3=3.47225，兩者不相等的。
老師，B選項的CCM課上從來沒講過，老師能不能補充講解一下，以免我產(chǎn)生誤解。我推測它使用現(xiàn)金流折現(xiàn)，它還有什么特征，適用什么情形，有什么要注意的呢？
第7小問和第6小問放在一起，繞的有點暈...第六題：真實增長率大于模型增長率（分析師預(yù)期增長率），股價被高估。 第七小問，真實增長率（ROE(1-b)）小于模型增長率（Implied g），股價依然被高估。。。 真實增長率大于和小于模型增長率，股價都被高估？？？
計算器輸入的時候，確認鍵是哪個
老師，這里為什么不能將D4直接折回到0時點，而要先折回3時點，再從3時點折回0時點？
老師，這里的兩個yields都是“比率”的概念嗎？那么它們分別是什么除以什么，體現(xiàn)的各自是什么的“增長速度”呢？
老師，為什么公司是fairly valued的，市盈率P/E就保持不變？
精 請問為什么這個ROE的拆分里面，Equity要用期初數(shù)字，而不是期初和期末的平均？
第三題為什么杠桿的變化不會影響自由現(xiàn)金流？
企業(yè)價值為什么還要減去短期投資呀？
第四行 的 這個 ROE是 第一年 報表上算 的 ROE，還是 第0年 的 ？
精 請問equity RI課后題第三題的ri是怎么計算的
請問老師ROE中的equity是用期初的equity去計算嗎？
程寶問答
金程問答