你好，reading 9課后第35題，AR2指的就是用first difference法修正后的公式嗎？就是yt=xt - xt-1
goodwill在合并之后會放到equity嗎？是哪個科目？
第12題expected value of error term為0，是基于linear regression的6大assumption嗎
你好，圖2中的表格是根據圖1中的原假設也就是ρt,t-1 = 0, 如果把原假設和備則假設調換，那么圖2表格中的lag1的t值也是小于關鍵值，那么要拒絕原假設，所以得到了一個相反的結論。也就是說原假設和備則假設的順序會影響檢驗結果，這么理解對嗎？備則假設是我們相信的東西，那么這個自相關驗證我們?yōu)楹我嘈舤,t-1有自相關?還有這個autocorrelation的值不是已經給了嗎，也就是說前期的都跟現(xiàn)在的有關系不是嗎，為何還要檢驗？
老師您好！這里的total capital 200，是值得股權和債權的整體的資金投入么？對total capital 的概念不太理解。和資產負債表中的equity或者和資產負債表中的capital是什么關系，謝謝！
老師您好！權益case9的第二題，我計算w債和股權的占比用的131/181和50/131么。我這種理解哪里有問題？或者這種理解在什么樣的題目中可以用？資產負債表中的負債哪些可以用做計算WACC？能不能幫我大致總結一下WACC的計算問題？謝謝
A為何不對？
GOODwill的減值在權益法和合并報表里一樣嗎？都是國際準則一步，美國準則兩步？
老師，long put 和 short call都存在沒法hedge的區(qū)域啊，這種情況下怎么hedge呢，例如short call，在價格低的時候損失還是很大啊
老師你好，百題數量部分Case 3， 第四題，講到單位根，他題目中說的是independent 和 dependent variable都有單位根，我的理解判斷單位根只是需要針對independent variable進行判斷。 為什么也要對dependent variable進行判斷呢？
老師好，所以如果是算t-bill的價格的話 就沒有π在分母了對吧？因為π是代表長期通貨膨脹率 對吧？
Case4中原文第三段，“The bond is priced at $156,000 and yields 2.5%..."，這個price是如何確定是clean price的？這句話里的yield是代表什么意思？
確定一下我的理解，Z spread和OAS可以是金額形式也可以指利率形式，圖中所指OAS在建債券估值二叉樹時，可以直接將OAS加在node上時，OAS是指金額形式，又比如在計看漲期權成本時，用Z spread減去OAS，此時Z spread和OAS均為金額形式。當用Z spread和OAS對債券現(xiàn)金流進行折現(xiàn)估值時，兩者均為利率百分比形式，包含在了折現(xiàn)率內，處于分母上。當然Z spread對應的分子上的現(xiàn)金流中沒有期權價值，而OAS對應的分子上的現(xiàn)金流中包含了期權價值。謝謝。
老師您好，interest cost在分析師觀點不是應該不屬于sga嗎？那么對于profit的調整為啥不是費用減少263，收益將299替換為actual return204呢？
Riding the curve，如果我先購入十年期債券，因為遠端利率較高，所以入手價格P0更低一些，兩年后拋出，假設價格為P2,為什么一般情況下，P2會比P0要高一些，可以實現(xiàn)資本利得？我入手時折現(xiàn)用十年期較高利率R10折現(xiàn)，但是兩年后，我應該用八年期利率R8折現(xiàn)計算P2,雖然R8會小于R10，但是未來現(xiàn)金流也只剩八期了，比計算P0時少了兩期coupon了，這樣的話P2未必高于P0.請教了
程寶問答
金程問答
